一、積極穩(wěn)妥地推進(jìn)獨(dú)立董事制度（論文文獻(xiàn)綜述）
梁彭[1]（2021）在《高管激勵(lì)、資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整與企業(yè)績(jī)效關(guān)系研究》文中研究指明近年來(lái),政策倡導(dǎo)“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”轉(zhuǎn)變,企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和價(jià)值創(chuàng)造需要高層人才賦能,因而,提高高管薪酬、股權(quán)等激勵(lì)無(wú)疑是吸引人才、激發(fā)高管工作積極性、緩解委托代理沖突、提升企業(yè)績(jī)效的重要手段。然而,“天價(jià)薪酬”、“業(yè)績(jī)降而薪酬漲”等負(fù)面新聞的不斷出現(xiàn)使公眾對(duì)上市公司,尤其是對(duì)國(guó)有上市公司的經(jīng)營(yíng)效率、高管的經(jīng)營(yíng)能力甚至收入分配是否公平等問(wèn)題提出質(zhì)疑,引發(fā)社會(huì)輿論不滿。針對(duì)國(guó)有企業(yè),政府頒布實(shí)施了“限薪令”政策,政策的出臺(tái)一方面迎合了公眾對(duì)于社會(huì)公平效率與收入分配合理性的考量,但另一方面以行政干預(yù)的方式限制高管薪酬上限,以非市場(chǎng)化的薪酬機(jī)制來(lái)激勵(lì)約束高管的行為,其政策實(shí)施效果亦引發(fā)相關(guān)質(zhì)疑。在我國(guó)目前推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的戰(zhàn)略目標(biāo)要求下,實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需要充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,因而需要對(duì)科學(xué)推進(jìn)激勵(lì)與約束相統(tǒng)一、權(quán)利與收益相配比的高管激勵(lì)制度的改革進(jìn)行深入的研究。由于信息不對(duì)稱(chēng)和不完全契約的客觀存在,股東與高管間的代理沖突始終困擾著現(xiàn)代企業(yè)?？v觀目前我國(guó)公司治理現(xiàn)狀,當(dāng)掌握公司控制權(quán)的高管因其期望收益無(wú)法得到滿足或者收益與其實(shí)際工作表現(xiàn)不一致時(shí),會(huì)進(jìn)一步加劇二者間的代理沖突,進(jìn)而觸發(fā)高管出于“職位穩(wěn)固”或其他既得利益考慮的防御動(dòng)機(jī)或機(jī)會(huì)主義,由此引發(fā)其與股東利益相悖的認(rèn)知與行為偏好,做出偏離股東預(yù)期的投融資決策行為,減損企業(yè)價(jià)值。根據(jù)最優(yōu)契約理論,在市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制下,激勵(lì)契約的訂立要充分考慮和滿足彼此之間的利益訴求,盡量避免因不完全契約所導(dǎo)致的剩余控制權(quán)與剩余收益的不合理分配而產(chǎn)生的利益沖突,進(jìn)而協(xié)調(diào)高管與股東間的關(guān)系,促使高管以企業(yè)價(jià)值最大化為導(dǎo)向而努力工作和實(shí)施投融資決策。資本結(jié)構(gòu)作為利益相關(guān)者權(quán)利義務(wù)的集中體現(xiàn),是企業(yè)長(zhǎng)期融資行為所累積的結(jié)果,是企業(yè)融資決策的重要內(nèi)容,高管因股東授予其公司控制權(quán)而獲得相關(guān)決策的權(quán)力,因而資本結(jié)構(gòu)的合理性很大程度上受制于高管的認(rèn)知與融資偏好。資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)權(quán)衡理論認(rèn)為,企業(yè)存在一個(gè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu),此時(shí)加權(quán)平均資本成本最低,企業(yè)價(jià)值最大,在實(shí)際資本結(jié)構(gòu)向目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí)企業(yè)績(jī)效不斷提升。已有研究表明,除了調(diào)整成本,企業(yè)的內(nèi)部制度安排也是影響資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整的重要因素,因此,高管的認(rèn)知與調(diào)整意愿對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整同樣具有重要影響。綜上,激勵(lì)性契約的合理設(shè)計(jì),一定程度上能夠協(xié)調(diào)高管與股東間的利益沖突,從而正向影響高管的認(rèn)知與調(diào)整意愿,促使高管站在企業(yè)價(jià)值最大化的角度實(shí)施資本結(jié)構(gòu)決策,提高資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整速度,縮小與目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的偏離程度,在調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的同時(shí)提升企業(yè)績(jī)效。通過(guò)中介效應(yīng)檢驗(yàn),本文發(fā)現(xiàn)高管激勵(lì)在影響資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整進(jìn)而影響企業(yè)績(jī)效的作用路徑中,資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整起到了中介傳導(dǎo)的作用。通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn):首先,已有研究大多基于顯性激勵(lì)（即薪酬激勵(lì)和股權(quán)激勵(lì)）視角考察高管激勵(lì)對(duì)資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整速度的影響,而對(duì)隱性激勵(lì)（即在職消費(fèi)和薪酬差距）的研究比較缺乏,同時(shí),鮮有研究同時(shí)考察高管激勵(lì)對(duì)資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整速度和偏離程度的影響,且未將各激勵(lì)方式納入整體分析框架進(jìn)行對(duì)比研究,難以較為完整地刻畫(huà)不同高管激勵(lì)方式對(duì)資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整速度和偏離程度的影響;其次,已有研究并未將三者有機(jī)結(jié)合,難以充分揭示基于資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整視角探討高管激勵(lì)對(duì)于企業(yè)績(jī)效提升的作用路徑。作為一種激勵(lì)約束手段,高管激勵(lì)作用于高管并對(duì)其認(rèn)知與行為決策產(chǎn)生影響,其最終目的還是要反映在企業(yè)績(jī)效上,高管激勵(lì)的經(jīng)濟(jì)效果分析對(duì)于進(jìn)一步完善激勵(lì)性契約制訂,激勵(lì)高管以企業(yè)價(jià)值最大化為導(dǎo)向進(jìn)行投融資決策,提升企業(yè)績(jī)效具有重要的意義。最后,已有文獻(xiàn)未能針對(duì)“限薪令”這一激勵(lì)機(jī)制的政策性干預(yù)因素,研究其對(duì)高管行為（即資本結(jié)構(gòu)調(diào)整意愿）進(jìn)而通過(guò)高管行為對(duì)企業(yè)績(jī)效產(chǎn)生影響,而這也是進(jìn)一步完善政府收入分配制度,制定國(guó)有企業(yè)薪酬制度所需要關(guān)注的內(nèi)容。本文立足委托代理理論和信息不對(duì)稱(chēng)理論的基本研究范式,綜合運(yùn)用不完全契約理論、激勵(lì)理論和資本結(jié)構(gòu)理論等,采用理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合的方式,對(duì)高管激勵(lì)、資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整與企業(yè)績(jī)效的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行研究。構(gòu)建了包含高管薪酬激勵(lì)、股權(quán)激勵(lì)、在職消費(fèi)和薪酬差距在內(nèi)的顯性與隱性?xún)蓚€(gè)維度四種激勵(lì)方式的高管激勵(lì)體系,并引入中介效應(yīng)檢驗(yàn),在宏觀層面上,探討高管激勵(lì)通過(guò)影響資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整進(jìn)而影響企業(yè)績(jī)效的作用路徑。同時(shí),利用“限薪令”政策這一外生研究契機(jī),對(duì)其政策效果進(jìn)行檢驗(yàn)。實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果如下:第一,一定范圍內(nèi),隨著高管激勵(lì)水平的提高,委托代理沖突得到緩解,正向影響了高管的認(rèn)知與融資決策偏好,被激勵(lì)高管會(huì)做出有利于企業(yè)價(jià)值最大化的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整決策。通過(guò)高管激勵(lì)與資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整的實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn):在一定范圍內(nèi),高管薪酬激勵(lì)、在職消費(fèi)、薪酬差距均正向影響資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整速度并縮小與目標(biāo)資本的偏離程度。高管股權(quán)激勵(lì)對(duì)資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整速度的影響沒(méi)有得到證實(shí),但縮小了與目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的偏離程度,可能原因在于股權(quán)激勵(lì)的長(zhǎng)期效應(yīng),使之與資本結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)間上的延遲配置;第二,通過(guò)高管激勵(lì)與企業(yè)績(jī)效的實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn):在一定范圍內(nèi),高管薪酬激勵(lì)、在職消費(fèi)、薪酬差距均正向促進(jìn)企業(yè)績(jī)效的提升,高管股權(quán)激勵(lì)越高,越不利于企業(yè)績(jī)效的提升,可能原因在于當(dāng)前股權(quán)激勵(lì)制度還不夠完備,高管為了達(dá)到行權(quán)條件而選擇個(gè)人利益最大化的行為,反而降低了企業(yè)績(jī)效;第三,通過(guò)研究資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整在高管激勵(lì)與企業(yè)績(jī)效之間的中介效應(yīng)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn):在一定范圍內(nèi),資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整在高管薪酬激勵(lì)、在職消費(fèi)和薪酬差距對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響中起到中介傳導(dǎo)作用,區(qū)分負(fù)債水平發(fā)現(xiàn),企業(yè)過(guò)度負(fù)債時(shí),高管激勵(lì)水平越高,為了提高企業(yè)績(jī)效,高管調(diào)整實(shí)際資本結(jié)構(gòu)向目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)趨近的意愿越強(qiáng)。資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整在高管股權(quán)激勵(lì)與企業(yè)績(jī)效間沒(méi)有產(chǎn)生中介傳導(dǎo)作用。第四,針對(duì)國(guó)有企業(yè),利用“限薪令”政策這一外生研究契機(jī),基于資本結(jié)構(gòu)視角探討薪酬激勵(lì)機(jī)制的制度性變化對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的路徑檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn):在一定范圍內(nèi),“限薪令”政策的實(shí)施降低了企業(yè)績(jī)效,帶來(lái)一定的價(jià)值降低效應(yīng),同時(shí)擴(kuò)大了與目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的偏離程度,說(shuō)明價(jià)值降低效應(yīng)部分可能是由于負(fù)向的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整所引起。本文的貢獻(xiàn)與創(chuàng)新主要體現(xiàn)在:首先,拓展了研究范圍,從顯性與隱性激勵(lì)兩個(gè)維度四種激勵(lì)方式同時(shí)考察它們對(duì)資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整和企業(yè)績(jī)效的影響,為企業(yè)選擇不同激勵(lì)方式,了解各種激勵(lì)方式的影響作用效果提供有益參考。其次,引入中介效應(yīng)檢驗(yàn),探討了高管激勵(lì)通過(guò)影響資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整進(jìn)而影響企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)理,補(bǔ)充了對(duì)于資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整的中介傳導(dǎo)路徑檢驗(yàn),為企業(yè)進(jìn)一步制訂和完善激勵(lì)契約提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù);第三,基于“限薪令”政策效果的檢驗(yàn),一定程度上揭示了行政化干預(yù)后,高管認(rèn)知與行為偏好（資本結(jié)構(gòu)調(diào)整）的變化,進(jìn)而作用于企業(yè)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。為市場(chǎng)化激勵(lì)與行政化干預(yù)關(guān)系處理,進(jìn)一步完善政府收入分配制度,深入薪酬制度改革提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。
萬(wàn)靜茹[2]（2021）在《混合所有制改革對(duì)國(guó)企并購(gòu)績(jī)效影響的研究 ——以四維圖新為例》文中指出在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩、去杠桿政策等環(huán)境的壓力下,國(guó)有企業(yè)固有弊端日益凸顯,因此急需尋找新的發(fā)展模式和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),以更好地利用國(guó)有企業(yè)資源進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展。2017年在十九大的會(huì)議上,繼續(xù)加大力度對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行深層次的改革成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的重要變革方向;2018年國(guó)家決定實(shí)施“雙百行動(dòng)”,積極為國(guó)有企業(yè)引入非國(guó)有資本。在十九大的背景下,當(dāng)前國(guó)家政策的扶持將國(guó)有企業(yè)改革推向了高潮。實(shí)施混改是國(guó)企進(jìn)行改革的重要方式之一,有利于做大做強(qiáng)國(guó)有資本,是各大國(guó)有企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)和創(chuàng)效增收的有效方式。當(dāng)前,重點(diǎn)領(lǐng)域的混合所有制改革正在穩(wěn)步推進(jìn),學(xué)術(shù)界的研究也在隨之跟進(jìn),混合所有制改革的影響值得深入研究。本文主要采用了文獻(xiàn)研究法和案例分析法對(duì)案例企業(yè)進(jìn)行剖析,選取了具有國(guó)企性質(zhì)和上市公司雙重背景的北京四維圖新科技股份有限公司作為案例研究對(duì)象,擬研究公司混合所有制改革情況,并以國(guó)企并購(gòu)為切入口探索混改對(duì)國(guó)企并購(gòu)績(jī)效產(chǎn)生的影響。首先,本文從經(jīng)營(yíng)狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理狀況等三個(gè)方面對(duì)四維圖新公司進(jìn)行了詳細(xì)介紹,并對(duì)四維圖新引入騰訊作為戰(zhàn)略投資者的混合所有制改革的過(guò)程以及四維圖新并購(gòu)杰發(fā)科技的過(guò)程進(jìn)行了回顧,通過(guò)對(duì)案例的梳理,為進(jìn)一步的案例分析打好基礎(chǔ)。通過(guò)對(duì)本文選取的案例進(jìn)行深入剖析,發(fā)現(xiàn)四維圖新實(shí)施混改策略的主要目的是改變國(guó)企“一股獨(dú)大”的“老毛病”,利用騰訊的優(yōu)勢(shì)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈,強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合以應(yīng)對(duì)高德的競(jìng)爭(zhēng)等,騰訊的優(yōu)質(zhì)資源給四維圖新帶來(lái)了發(fā)展契機(jī),混合所有制改革也產(chǎn)生了預(yù)期的正向影響。隨后,本文進(jìn)一步探索四維圖新在并購(gòu)杰發(fā)科技公司時(shí),混合所有制改革對(duì)并購(gòu)績(jī)效產(chǎn)生的影響。結(jié)果表明對(duì)并購(gòu)的績(jī)效帶來(lái)了積極影響:短期績(jī)效明顯,股東財(cái)富上升;盈利能力增強(qiáng),公司業(yè)績(jī)改善;發(fā)展能力增強(qiáng),成長(zhǎng)潛力較大。最后,通過(guò)對(duì)案例的分析,總結(jié)出了切實(shí)可行的結(jié)論和建議,以期為學(xué)者的研究提供幫助。本文的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在:關(guān)于國(guó)企混改的研究,目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者們主要側(cè)重于以“動(dòng)因—路徑—影響”的思路對(duì)混改進(jìn)行研究,較少探究國(guó)企混改對(duì)進(jìn)一步的企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的績(jī)效帶來(lái)的影響,而本文將二者結(jié)合起來(lái)考量,增添了探究國(guó)企混改的新視角,對(duì)國(guó)企混改影響的研究將更加深入。
周新友[3]（2021）在《國(guó)信集團(tuán)混合所有制改革實(shí)踐研究》文中研究說(shuō)明黨的十八大以來(lái),國(guó)家不斷加大對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制的改革力度,我國(guó)的混改進(jìn)程表現(xiàn)出了快速推進(jìn)、局部重點(diǎn)發(fā)力、效果顯著的局面,以《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》為總綱的要求和以《國(guó)企改革“雙百行動(dòng)”改革方案》的指導(dǎo),為我國(guó)國(guó)企混改指出了國(guó)家層面的實(shí)現(xiàn)路徑,通過(guò)央企和地方國(guó)有骨干企業(yè)全面地拓展和應(yīng)用改革政策和相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),推動(dòng)地方混改的推進(jìn)和落地,國(guó)企改革進(jìn)入快速發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。2019年末,國(guó)企改革領(lǐng)導(dǎo)小組召開(kāi)第三次會(huì)議,國(guó)企混改正式被按下加速鍵。本文以青島國(guó)信集團(tuán)為研究的主要著力點(diǎn),通過(guò)對(duì)國(guó)企混改相關(guān)理論和成功案例的梳理,對(duì)國(guó)信集團(tuán)在國(guó)企混改中作出的調(diào)整進(jìn)行分模塊的梳理,以此得出結(jié)論。首先通過(guò)對(duì)國(guó)企混改的背景介紹以及對(duì)國(guó)企混改的相關(guān)理論介紹和文獻(xiàn)綜述的梳理,引出國(guó)企混改這一理念的理論支撐和實(shí)際需求,通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)綜述的梳理,在借鑒前人的基礎(chǔ)上,依托國(guó)信集團(tuán)這一平臺(tái),深度挖掘國(guó)企混改的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。以上海綠地、云南白藥、中國(guó)聯(lián)通、國(guó)藥集團(tuán)、海信集團(tuán)這幾個(gè)成功案例為藍(lán)本,分析其取得成功的原因和措施,并通過(guò)對(duì)案例的梳理,得出具有普適性的混改措施。文章以國(guó)信集團(tuán)的情況介紹、混改的背景及動(dòng)因、混改的原則及目標(biāo)和混改的模式選擇,四個(gè)方面為切入點(diǎn),介紹了國(guó)信集團(tuán)是如何對(duì)待涉及領(lǐng)域多、要求層次高、攻堅(jiān)難度大的國(guó)企的混改目標(biāo)。國(guó)信集團(tuán)在推進(jìn)國(guó)企混改過(guò)程中,其采取的相關(guān)舉措主要包括:戰(zhàn)略投資者的選擇、核心骨干員工持股、公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化等內(nèi)容,上述措施由上到下、由內(nèi)而外的促進(jìn)了國(guó)信集團(tuán)的混改進(jìn)程。除此之外,國(guó)信集團(tuán)還采取了相應(yīng)配套措施促進(jìn)混革的穩(wěn)步推進(jìn),部署了一系列保障措施。最后是對(duì)全文的總結(jié)和展望,國(guó)企的混改是在發(fā)揮不同資本屬性,在各自?xún)?yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步釋放企業(yè)的活力,不同屬性資本共同發(fā)展,更好地發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源的配置作用,有效的放大國(guó)有資本的影響力和活力?；旄牡膭?dòng)機(jī)和目的是基于企業(yè)的發(fā)展需求。吸引外部資本注入,實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化,完善企業(yè)治理,發(fā)揮不同資本屬性的優(yōu)勢(shì)及活力,混改的目的最終是提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和企業(yè)績(jī)效,擴(kuò)大國(guó)有資本的影響力和活力,構(gòu)建和完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)運(yùn)行機(jī)制,在此過(guò)程中建設(shè)規(guī)范的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)營(yíng)層的運(yùn)行機(jī)制,相關(guān)的配套措施也同步進(jìn)行完善。
殷書(shū)建[4]（2021）在《競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改法治化研究》文中進(jìn)行了進(jìn)一步梳理2013年中共十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》,明確國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。2015年《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)》再次明確指出要促進(jìn)國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合,分類(lèi)分層推進(jìn)國(guó)企混改。2020年6月30日,中央全面深化改革委員會(huì)第十四次會(huì)議審議通過(guò)了《國(guó)企改革三年行動(dòng)方案（2020——2022年）》,明確今后三年是國(guó)企改革關(guān)鍵階段,要堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對(duì)國(guó)有企業(yè)的全面領(lǐng)導(dǎo),堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度,堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向,抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng),推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整,增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是,此后幾年國(guó)企混改將進(jìn)入快速推進(jìn)、實(shí)質(zhì)進(jìn)展的新階段。國(guó)企混改并非新鮮事物,它是過(guò)往國(guó)企改革的延伸,是全面深化改革背景下黨和政府對(duì)國(guó)企改革方向的新判斷。隨著國(guó)企混改的深入推進(jìn),中共中央、國(guó)務(wù)院先后出臺(tái)了若干配套文件,形成了所謂的國(guó)企改革“1+N”政策體系。根據(jù)知本咨詢(xún)國(guó)企改革研究院統(tǒng)計(jì),截至2020年8月,中央各部委出臺(tái)的相關(guān)國(guó)企改革政策共有192項(xiàng),涉及到國(guó)資監(jiān)管、國(guó)企混改、產(chǎn)權(quán)管理、中長(zhǎng)期激勵(lì)、法人治理、稅務(wù)政策等方面,各省出臺(tái)地方國(guó)企的改革政策達(dá)到1488項(xiàng)。中央乃至地方出臺(tái)的各式政策文件,一定程度上引導(dǎo)著國(guó)企混改規(guī)范進(jìn)行,然而,相較于法治引領(lǐng),政策推進(jìn)具有明顯的短期性和起伏性,欲想新一輪國(guó)企改革通過(guò)混改的方式取得預(yù)期成效,法治的引領(lǐng)與保障必不可缺,這也與習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)的于法有據(jù)改革精神正相契合。新階段,如何“混好資本”,順利引入非公有資本投資者,以及“改好機(jī)制”形成分權(quán)制衡的混合所有制企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與高效的國(guó)資監(jiān)管體制,是國(guó)企混改直面的兩大課題。市場(chǎng)化導(dǎo)向的分類(lèi)改革背景下,作為國(guó)企混改的突破口和關(guān)鍵,競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改必將直面該些課題?；诖?本文擬以競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改為考察對(duì)象,細(xì)致梳理“混資本”過(guò)程與“改機(jī)制”之內(nèi)（公司治理機(jī)制）、外（國(guó)資監(jiān)管體制）部治理機(jī)制運(yùn)行中所存困境,試圖在政策之外運(yùn)用法律這一制度工具給出解決方案,實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改的法治化。第一章,主要討論了競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改基礎(chǔ)理論,闡釋了所有制、所有權(quán)、產(chǎn)權(quán)、混合所有制、股份制、股份合作制、競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)以及混合所有制改革等相關(guān)概念,并在國(guó)內(nèi)及國(guó)際兩個(gè)角度分析了競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改的必要性,同時(shí)認(rèn)為法治與改革的辯證關(guān)系、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是法治經(jīng)濟(jì)以及政策與法律雙向增進(jìn)的全面法治觀構(gòu)成了競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改法治化的理論依據(jù)。第二章到第四章,通過(guò)不同視角梳理并歸納競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改中可能存在的困境,以便提出針對(duì)性的法治建議:第二章主要梳理了“混資本”的過(guò)程困境,包括整體上市、并購(gòu)重組、認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債、員工持股等不同“混合”模式,民間資本、集體資本、外國(guó)資本等不同“參混資本”形態(tài)以及決策審批、定價(jià)評(píng)估等“資本混合”程序;第三章從控制權(quán)、決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)以及監(jiān)督權(quán)等方面梳理了“改機(jī)制”項(xiàng)下內(nèi)部治理機(jī)制（公司治理機(jī)制）的運(yùn)行困境;第四章從國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管以及國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司等方面梳理了“改機(jī)制”項(xiàng)下外部治理機(jī)制（國(guó)資監(jiān)管體制）的運(yùn)行困境。第五章,基于前文梳理的“混資本”過(guò)程困境與“改機(jī)制”運(yùn)行困境,結(jié)合競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改實(shí)際,提出了產(chǎn)權(quán)清晰、意思自治以及利益衡平的法治化原則,在“混資本”與“改機(jī)制”兩個(gè)方面給出了針對(duì)性的法治化方案,并得出了結(jié)論性建議:當(dāng)前,應(yīng)在吸收現(xiàn)有政策文件精神基礎(chǔ)上,以行政法規(guī)形式出臺(tái)《競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改促進(jìn)條例》,以統(tǒng)籌兼顧不同層級(jí)的法律文件,同時(shí)修訂《公司法》,增設(shè)“國(guó)有公司”章節(jié),對(duì)國(guó)有獨(dú)資、控股以及參股公司全面調(diào)整,以監(jiān)管與履行出資人職責(zé)職能分離為基礎(chǔ),修訂《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》以及《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》,實(shí)現(xiàn)“資本”與“資產(chǎn)”的全面規(guī)范。
安衡[5]（2020）在《LK公司董事會(huì)治理問(wèn)題與對(duì)策研究》文中研究表明隨著全球經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,國(guó)外現(xiàn)代公司治理理念和制度逐步引入我國(guó),建立以公司法人治理結(jié)構(gòu)為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度成為共識(shí)。董事會(huì)治理作為公司治理的關(guān)鍵,其高效運(yùn)作對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的促進(jìn)作用已得到各國(guó)公司實(shí)踐的證明。因此,提升董事會(huì)治理效果,從而提升公司競(jìng)爭(zhēng)力,目前已成為理論界和實(shí)踐界的共同關(guān)注焦點(diǎn)。LK公司是一家傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè),現(xiàn)已改制為中央企業(yè)的二級(jí)子公司。在漫長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程中,雖然LK公司不斷探索建立了董事會(huì)制度,但還存在著很多不規(guī)范的地方。為進(jìn)一步改善其董事會(huì)治理,本文以LK公司的實(shí)踐為例,對(duì)其董事會(huì)治理問(wèn)題進(jìn)行了研究。在闡釋董事會(huì)治理及現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論、委托代理理論等相關(guān)概念和理論的基礎(chǔ)上,首先對(duì)其董事會(huì)治理沿革進(jìn)行了梳理,并研究了其董事會(huì)職能定位、規(guī)模和成員構(gòu)成、領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)秘書(shū)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、制度建設(shè)等治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀,分析了董事會(huì)運(yùn)作情況以及取得的成效;然后,運(yùn)用相關(guān)理論對(duì)其董事會(huì)職能弱化、董事會(huì)構(gòu)成不合理、董事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范、激勵(lì)約束機(jī)制不健全等問(wèn)題進(jìn)行了深入分析;最后,提出了落實(shí)董事會(huì)職權(quán)、優(yōu)化董事會(huì)構(gòu)成、規(guī)范董事會(huì)運(yùn)作及健全有效激勵(lì)約束機(jī)制等對(duì)策。本文基于對(duì)LK公司董事會(huì)治理問(wèn)題的研究,對(duì)LK公司進(jìn)一步規(guī)范董事會(huì)治理具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義,并對(duì)其他國(guó)有企業(yè)提供一定的借鑒和參考。
劉鳴濤[6]（2020）在《央企混合所有制改革員工持股機(jī)制研究》文中研究說(shuō)明新時(shí)代背景下所進(jìn)行的國(guó)有企業(yè)改革,其中有一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容,那就是推進(jìn)混合所有制改革及開(kāi)展員工持股計(jì)劃。我國(guó)在十八屆三中全會(huì)后,發(fā)布了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干的重大問(wèn)題決定》,2016年8月國(guó)資委也推出了《國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》。這兩個(gè)文件的公布,是給廣大國(guó)有企業(yè)混合所有制改革以及員工持股提供了指導(dǎo)。2017年,首批次共計(jì)10家央企所屬子企業(yè)開(kāi)始了試點(diǎn),并進(jìn)入了正式地實(shí)施階段。由于央企試點(diǎn)尚處于初期探索階段,相關(guān)實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)還較少,中央明確提出希望在試點(diǎn)期間及時(shí)針對(duì)試點(diǎn)情況和問(wèn)題進(jìn)行跟蹤和分析,并進(jìn)一步總結(jié)相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)和效果,進(jìn)而提出合理化建議,來(lái)推動(dòng)下一步政策層面的改善。本文使用了文獻(xiàn)研究法、案例分析法和對(duì)比分析法,針對(duì)國(guó)企特別是央企的混合所有制改革員工持股機(jī)制進(jìn)行了相應(yīng)的研究,重點(diǎn)以新一輪混改背景下,央企試點(diǎn)實(shí)踐的情況進(jìn)行歸納和問(wèn)題分析。首先,針對(duì)國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革、員工持股有關(guān)地資料、圖書(shū)、文獻(xiàn)都進(jìn)行了詳細(xì)地闡述,梳理和回顧了員工持股在國(guó)內(nèi)發(fā)展的經(jīng)歷,同時(shí)針對(duì)《試點(diǎn)意見(jiàn)》中提出的內(nèi)容進(jìn)行歸納和分析,明確了其員工持股制度的相關(guān)理論和作用機(jī)制。然后,對(duì)首批央企10家試點(diǎn)企業(yè)的實(shí)踐情況進(jìn)行對(duì)比分析,針對(duì)本次試點(diǎn)員工持股重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行歸納分析,并對(duì)實(shí)踐效果進(jìn)行總結(jié),提出存在的問(wèn)題。再次,本文選擇首批試點(diǎn)企業(yè)里面的中國(guó)電器科學(xué)研究院有限公司當(dāng)做個(gè)體案例進(jìn)詳細(xì)地行解構(gòu),梳理其混改員工持股計(jì)劃的內(nèi)容和實(shí)踐情況,重點(diǎn)分析其關(guān)鍵制度安排、效果及問(wèn)題。最后,通過(guò)本文對(duì)國(guó)有企業(yè)特別是央企的混合所有制員工持股的梳理和機(jī)制研究,根據(jù)首批央企員工持股的試點(diǎn)情況,得出相應(yīng)的結(jié)論,包括對(duì)國(guó)有企業(yè)員工激勵(lì)約束效應(yīng)的提升,公司治理結(jié)構(gòu)改善,公司整體經(jīng)營(yíng)發(fā)展提升等積極效果,同時(shí)也指出目前央企試點(diǎn)實(shí)踐過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的包括法律政策支撐不足,持股對(duì)象難劃分等問(wèn)題,并提出了相應(yīng)的建議。
周茜,許曉芳,陸正飛[7]（2020）在《去杠桿，究竟誰(shuí)更積極與穩(wěn)妥？》文中提出自2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出去杠桿要求以來(lái),"去杠桿"被列為我國(guó)現(xiàn)階段重要經(jīng)濟(jì)工作之一,積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率是降低我國(guó)總杠桿率、防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本文以我國(guó)A股非金融類(lèi)上市公司為研究對(duì)象,實(shí)證檢驗(yàn)了企業(yè)去杠桿方式的選擇及其影響因素。研究發(fā)現(xiàn),過(guò)度負(fù)債程度越高和成長(zhǎng)性越好的企業(yè),均會(huì)越多地選擇更為"積極"的"增權(quán)"方式,而非更為"不積極"的"減債"方式去杠桿;公司治理水平越低的公司,則會(huì)越多地選擇更為"不穩(wěn)妥"的"其他增權(quán)"和"減短債"方式,而非更為"穩(wěn)妥"的"增本+留利"與"減長(zhǎng)債"方式去杠桿。本文的研究豐富和發(fā)展了去杠桿方式選擇及其影響因素方面的文獻(xiàn),也為我國(guó)企業(yè)去杠桿工作的推進(jìn)和去杠桿效果評(píng)價(jià)的優(yōu)化提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和政策參考。
雷艷[8]（2020）在《競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改中股權(quán)混合度對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響研究》文中研究表明目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)依然存在“一股獨(dú)大”、“內(nèi)部人控制”與國(guó)企資產(chǎn)管理行政化等問(wèn)題,導(dǎo)致國(guó)企的治理效率與經(jīng)營(yíng)績(jī)效偏低。在相關(guān)政策推動(dòng)與生存需求的雙重驅(qū)動(dòng)下,越來(lái)越多的國(guó)企加入混合所有制改革隊(duì)伍,引入民營(yíng)資本作為國(guó)企混改的重要路徑,民營(yíng)資本除了持股還會(huì)通過(guò)派任董監(jiān)高的形式直接參與企業(yè)治理,民營(yíng)資本與國(guó)有資本實(shí)現(xiàn)了深度融合,這些問(wèn)題得到了一定程度的緩解。然而,對(duì)于企業(yè)微觀層面,混合所有制改革背景下民營(yíng)資本參股國(guó)有企業(yè)以形成“混合”的股權(quán)結(jié)構(gòu),股權(quán)混合度是否及如何企業(yè)績(jī)效有待深入探討。因此,本文試圖在國(guó)企分類(lèi)改革的背景下,探究競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中股權(quán)混合度對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響及其作用路徑。本文選取2013-2018年8個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)領(lǐng)域的國(guó)有混合所有制企業(yè)為研究樣本,從上市公司披露的年度報(bào)告中手工收集與整理前十大股東中國(guó)有股東持股比例、非國(guó)有股東持股比例、機(jī)構(gòu)投資者持股比例、國(guó)有股東和非國(guó)有股東派任董監(jiān)高人數(shù)等數(shù)據(jù)。在相關(guān)理論基礎(chǔ)及已有國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上,本文構(gòu)建一個(gè)有調(diào)節(jié)的中介模型,從董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性視角,實(shí)證檢驗(yàn)股權(quán)混合度對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響機(jī)理與作用路徑,并在這一研究過(guò)程中考慮了機(jī)構(gòu)投資者持股的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn):（1）競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改中,股權(quán)混合度對(duì)企業(yè)績(jī)效具有顯著地正向促進(jìn)作用。（2）董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性在股權(quán)混合度與企業(yè)績(jī)效關(guān)系之間發(fā)揮部分中介作用。（3）機(jī)構(gòu)投資者在混改國(guó)企中發(fā)揮積極的監(jiān)督作用,其整體持股比例不僅正向調(diào)節(jié)股權(quán)混合度及董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系,還正向調(diào)節(jié)“股權(quán)混合度→董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性→企業(yè)績(jī)效”這一中介機(jī)制,即機(jī)構(gòu)投資者持股比例越高,股權(quán)混合度通過(guò)董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性對(duì)企業(yè)績(jī)效產(chǎn)生的促進(jìn)作用就越強(qiáng)。最后,基于本文研究結(jié)論以及我國(guó)國(guó)企混合所有制改革實(shí)際情況,提出構(gòu)建多元化和均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)、健全國(guó)企內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、引入和培養(yǎng)積極的機(jī)構(gòu)投資者以及完善國(guó)企混合所有制改革的法律與政策體系等建議,對(duì)我國(guó)國(guó)企混合所有制改革中治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)具有一定的指導(dǎo)意義。
李明敏[9]（2020）在《非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的作用機(jī)理 ——基于股東資源與治理結(jié)構(gòu)雙視角》文中研究指明在國(guó)企深化改革背景下,混改作為國(guó)企改革的重要突破口,旨在通過(guò)國(guó)有資本與非國(guó)有資本的深度融合,健全法人治理結(jié)構(gòu),加快形成靈活的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制,以實(shí)現(xiàn)不同所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展,放大國(guó)有資本功能,促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。然而,國(guó)有資本基于政府權(quán)力的制度邏輯與非國(guó)有資本的財(cái)產(chǎn)權(quán)利邏輯之間存在沖突,盡管很多國(guó)企在資本結(jié)構(gòu)上早已實(shí)現(xiàn)混合所有的形式,但政府干預(yù)力度并未減弱,行政壟斷體制并未打破,非國(guó)有資本參與國(guó)企治理仍面臨“玻璃門(mén)”、“彈簧門(mén)”及“旋轉(zhuǎn)門(mén)”等制度障礙,存在喪失話語(yǔ)權(quán)的擔(dān)憂,導(dǎo)致非國(guó)有資本參與國(guó)企混改的積極性不高,難以發(fā)揮不同所有制資本的協(xié)同效應(yīng)?？梢?jiàn),賦予非國(guó)有股東參與國(guó)企治理的實(shí)際控制權(quán),對(duì)于緩解非國(guó)有資本對(duì)“混而不合”的擔(dān)憂,提高非國(guó)有資本參與國(guó)企混改的積極性,進(jìn)而促進(jìn)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值至關(guān)重要。董事會(huì)作為重要的決策機(jī)構(gòu),在公司治理中發(fā)揮核心作用,股東可通過(guò)董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生實(shí)際影響。因此,本文探討了非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響作用,明晰了非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力發(fā)揮治理效應(yīng)的內(nèi)在機(jī)理,以期為混改國(guó)企通過(guò)為非國(guó)有股東配置董事會(huì)權(quán)力進(jìn)而促進(jìn)資產(chǎn)保值增值提供理論借鑒。具體地,從以下四個(gè)方面展開(kāi)深入研究:（1）基于資源基礎(chǔ)理論分析非國(guó)有資源與國(guó)有資源的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)性,明晰了國(guó)企混改的物質(zhì)基礎(chǔ)與前提條件;繼而引入資源依賴(lài)?yán)碚?基于股東資源視角分析了混改國(guó)企中非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力來(lái)源,并在治理結(jié)構(gòu)視角下分析了董事會(huì)權(quán)力來(lái)源于股權(quán),為從股東資源與治理結(jié)構(gòu)雙視角探究非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的作用機(jī)理奠定理論基礎(chǔ)。（2）在股東資源與治理結(jié)構(gòu)雙視角下,分析非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響關(guān)系,對(duì)比非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與股權(quán)對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值作用強(qiáng)度的差異,并基于這一強(qiáng)度差異,在董事會(huì)權(quán)力與股權(quán)的非對(duì)等配置邏輯下引出“超額委派董事”概念,進(jìn)而探討非國(guó)有股東超額委派董事對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響作用,有助于深化混改國(guó)企的董事會(huì)結(jié)構(gòu)研究。（3）在股東資源與治理結(jié)構(gòu)雙視角下,分別從資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率和經(jīng)理管理防御兩方面探究非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的作用路徑。在股東資源視角下,非國(guó)有股東參與國(guó)企混改后產(chǎn)生資源稟賦效應(yīng),非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力通過(guò)提升混改國(guó)企的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率,進(jìn)而促進(jìn)資產(chǎn)保值增值。在治理結(jié)構(gòu)視角下,非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力在混改國(guó)企治理中發(fā)揮權(quán)力制衡效應(yīng),通過(guò)抑制混改國(guó)企的經(jīng)理管理防御,進(jìn)而促進(jìn)資產(chǎn)保值增值。（4）為進(jìn)一步深化非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響機(jī)理研究,從國(guó)有股東控制度入手,基于股東資源視角分析國(guó)有股東控制度與非國(guó)有股東董事會(huì)權(quán)力的協(xié)同互補(bǔ)效應(yīng),基于治理結(jié)構(gòu)視角分析國(guó)有股東控制度對(duì)非國(guó)有股東董事會(huì)權(quán)力的治理制約效應(yīng)。隨著國(guó)有股東控制度的增加,治理制約效應(yīng)逐漸增強(qiáng),協(xié)同互補(bǔ)效應(yīng)先增強(qiáng)后減弱,使得國(guó)有股東控制度對(duì)非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的正向關(guān)系發(fā)揮先正后負(fù)的雙重調(diào)節(jié)作用。本文的創(chuàng)新之處與理論貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下三方面:第一,以往文獻(xiàn)針對(duì)異質(zhì)股東的關(guān)系研究,大多基于委托代理理論從治理結(jié)構(gòu)視角探討異質(zhì)股東之間的對(duì)立制衡關(guān)系。在混合所有制企業(yè)要求不同所有制資本發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的現(xiàn)實(shí)背景下,本文基于股東資源與治理結(jié)構(gòu)雙視角分析非國(guó)有股東與國(guó)有股東的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)效應(yīng)和權(quán)力制衡效應(yīng),實(shí)現(xiàn)了異質(zhì)股東關(guān)系的對(duì)立與統(tǒng)一,有助于拓展異質(zhì)股東關(guān)系研究的理論視野,進(jìn)而為促進(jìn)混合所有制企業(yè)不同所有制資本的有效融合提供理論指導(dǎo)。第二,在現(xiàn)有研究分析了混合所有制企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)后果直接相關(guān)關(guān)系的基礎(chǔ)上,本文從經(jīng)理管理防御與資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率兩方面深入探究非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的作用路徑,并考察了國(guó)有股東控制度對(duì)兩者關(guān)系強(qiáng)度的影響效應(yīng),以明晰非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的內(nèi)在作用機(jī)理,有助于深化混改國(guó)企治理結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)后果的影響關(guān)系研究,并為國(guó)企混改實(shí)踐提供更具可操作性的建議。第三,不同于以往研究對(duì)董事會(huì)內(nèi)部權(quán)力結(jié)構(gòu)的關(guān)注,本文結(jié)合新一輪混改背景下混改國(guó)企中出現(xiàn)的非國(guó)有股東董事會(huì)權(quán)力的超額配置特征,深入分析非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與股權(quán)的差異性,并進(jìn)一步細(xì)化地考察了非國(guó)有股東超額委派董事對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響作用,有助于深化混改國(guó)企的董事會(huì)結(jié)構(gòu)研究,豐富混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響因素探討。
田少謙[10]（2020）在《國(guó)有與非國(guó)有資本平衡對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響路徑 ——以上工申貝混合所有制改革為例》文中指出在中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革不斷深化的背景下,如何平衡國(guó)有資本與非國(guó)有資本成為亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)通過(guò)混合所有制改革引入非國(guó)有股東,在這一過(guò)程中,兩種資本的偏向或失衡狀態(tài)可能會(huì)引起一股獨(dú)大、股權(quán)紛爭(zhēng)等問(wèn)題,從而使得混合所有制企業(yè)治理效率低下、代理成本增加。為了解決這一問(wèn)題,深化國(guó)有企業(yè)混合所有制改革,國(guó)有企業(yè)應(yīng)對(duì)二者采取主動(dòng)的制衡手段,比如針對(duì)股權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)選擇有效的制衡機(jī)制,保持經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)協(xié)同,采用員工持股等方式使兩種資本逐漸達(dá)到平衡狀態(tài)。這一過(guò)程中存在著若干動(dòng)因、影響路徑,并會(huì)形成一定的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。本文選取混合所有制改革后的企業(yè)“上工申貝”作為案例,借鑒委托代理理論、超產(chǎn)權(quán)理論和價(jià)值創(chuàng)造理論,基于混合所有制公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特征,分析混合所有制改革中國(guó)有與非國(guó)有資本平衡機(jī)制對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響路徑。另外,本文通過(guò)分析兩種資本平衡對(duì)混合所有制企業(yè)代理成本的降低作用,研究代理成本降低引起企業(yè)融資能力、投資效率、營(yíng)運(yùn)能力和創(chuàng)新能力這四方面的變化,并進(jìn)一步探討這四條作用路徑對(duì)提高企業(yè)價(jià)值的具體作用。研究結(jié)果表明,處于競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的非公眾性國(guó)有企業(yè)采用“平衡式”混改方式有助于提高企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。一般而言,國(guó)有企業(yè)平衡非國(guó)有資本的常用手段包括:分配給非國(guó)有資本適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)比例,給予其部分董事會(huì)席位和投票權(quán),參與業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展,開(kāi)展員工持股計(jì)劃等。國(guó)有與非國(guó)有資本達(dá)到平衡狀態(tài)后,對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力存在四條影響路徑:加強(qiáng)企業(yè)融資能力,提高投資效率,增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)能力和提升創(chuàng)新能力,這些影響路徑會(huì)導(dǎo)致混合所有制企業(yè)的最終績(jī)效得到提高。本文將全新的研究目光聚焦于處于競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的非公眾性國(guó)有企業(yè)“上工申貝”,深入探究其“平衡式”混改對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響路徑,為化解混改中國(guó)有企業(yè)存在的代理問(wèn)題提供必要的借鑒。
二、積極穩(wěn)妥地推進(jìn)獨(dú)立董事制度（論文開(kāi)題報(bào)告）
（1）論文研究背景及目的
此處內(nèi)容要求：
首先簡(jiǎn)單簡(jiǎn)介論文所研究問(wèn)題的基本概念和背景，再而簡(jiǎn)單明了地指出論文所要研究解決的具體問(wèn)題，并提出你的論文準(zhǔn)備的觀點(diǎn)或解決方法。
寫(xiě)法范例：
本文主要提出一款精簡(jiǎn)64位RISC處理器存儲(chǔ)管理單元結(jié)構(gòu)并詳細(xì)分析其設(shè)計(jì)過(guò)程。在該MMU結(jié)構(gòu)中,TLB采用叁個(gè)分離的TLB,TLB采用基于內(nèi)容查找的相聯(lián)存儲(chǔ)器并行查找,支持粗粒度為64KB和細(xì)粒度為4KB兩種頁(yè)面大小,采用多級(jí)分層頁(yè)表結(jié)構(gòu)映射地址空間,并詳細(xì)論述了四級(jí)頁(yè)表轉(zhuǎn)換過(guò)程,TLB結(jié)構(gòu)組織等。該MMU結(jié)構(gòu)將作為該處理器存儲(chǔ)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要組成部分。
（2）本文研究方法
調(diào)查法：該方法是有目的、有系統(tǒng)的搜集有關(guān)研究對(duì)象的具體信息。
觀察法：用自己的感官和輔助工具直接觀察研究對(duì)象從而得到有關(guān)信息。
實(shí)驗(yàn)法：通過(guò)主支變革、控制研究對(duì)象來(lái)發(fā)現(xiàn)與確認(rèn)事物間的因果關(guān)系。
文獻(xiàn)研究法：通過(guò)調(diào)查文獻(xiàn)來(lái)獲得資料，從而全面的、正確的了解掌握研究方法。
實(shí)證研究法：依據(jù)現(xiàn)有的科學(xué)理論和實(shí)踐的需要提出設(shè)計(jì)。
定性分析法：對(duì)研究對(duì)象進(jìn)行“質(zhì)”的方面的研究，這個(gè)方法需要計(jì)算的數(shù)據(jù)較少。
定量分析法：通過(guò)具體的數(shù)字，使人們對(duì)研究對(duì)象的認(rèn)識(shí)進(jìn)一步精確化。
跨學(xué)科研究法：運(yùn)用多學(xué)科的理論、方法和成果從整體上對(duì)某一課題進(jìn)行研究。
功能分析法：這是社會(huì)科學(xué)用來(lái)分析社會(huì)現(xiàn)象的一種方法，從某一功能出發(fā)研究多個(gè)方面的影響。
模擬法：通過(guò)創(chuàng)設(shè)一個(gè)與原型相似的模型來(lái)間接研究原型某種特性的一種形容方法。
三、積極穩(wěn)妥地推進(jìn)獨(dú)立董事制度（論文提綱范文）
（1）高管激勵(lì)、資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整與企業(yè)績(jī)效關(guān)系研究（論文提綱范文）
| 致謝 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景及內(nèi)容的提出 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究?jī)?nèi)容 |
| 1.2 核心概念界定 |
| 1.2.1 高管激勵(lì) |
| 1.2.2 企業(yè)績(jī)效 |
| 1.2.3 “限薪令” |
| 1.3 研究思路與技術(shù)路線 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 技術(shù)路線 |
| 1.4 研究創(chuàng)新與研究意義 |
| 1.4.1 研究創(chuàng)新 |
| 1.4.2 研究意義 |
| 2 基礎(chǔ)理論與研究綜述 |
| 2.1 基礎(chǔ)理論 |
| 2.1.1 委托代理理論 |
| 2.1.2 信息不對(duì)稱(chēng)理論 |
| 2.1.3 不完全契約理論 |
| 2.1.4 激勵(lì)理論 |
| 2.1.5 資本結(jié)構(gòu)理論 |
| 2.2 文獻(xiàn)綜述 |
| 2.2.1 高管激勵(lì)和資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整的關(guān)系文獻(xiàn)綜述 |
| 2.2.2 高管激勵(lì)和企業(yè)績(jī)效關(guān)系文獻(xiàn)綜述 |
| 2.2.3 資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)績(jī)效關(guān)系的文獻(xiàn)綜述 |
| 2.2.4 文獻(xiàn)述評(píng) |
| 3 高管激勵(lì)、資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整與企業(yè)績(jī)效機(jī)理分析 |
| 3.1 高管激勵(lì)與資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)理分析 |
| 3.2 高管激勵(lì)與企業(yè)績(jī)效機(jī)理分析 |
| 3.3 高管激勵(lì)、資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)績(jī)效機(jī)理分析 |
| 3.4 “限薪令”政策驅(qū)動(dòng)下高管認(rèn)知、努力與決策的機(jī)理分析 |
| 3.5 “限薪令”政策驅(qū)動(dòng)下高管激勵(lì)、資本結(jié)構(gòu)與績(jī)效的作用關(guān)系變化 |
| 4 高管激勵(lì)與資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整 |
| 4.1 理論分析與研究假設(shè) |
| 4.2 研究設(shè)計(jì)與樣本選擇 |
| 4.2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源 |
| 4.2.2 研究設(shè)計(jì) |
| 4.3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析 |
| 4.3.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析 |
| 4.3.2 高管激勵(lì)對(duì)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的實(shí)證分析 |
| 4.4 本章實(shí)證結(jié)論 |
| 5 高管激勵(lì)與企業(yè)績(jī)效 |
| 5.1 理論分析與研究假設(shè) |
| 5.2 研究設(shè)計(jì)與樣本選擇 |
| 5.2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源 |
| 5.2.2 研究設(shè)計(jì) |
| 5.3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析 |
| 5.3.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析 |
| 5.3.2 高管激勵(lì)對(duì)企業(yè)績(jī)效的實(shí)證分析 |
| 5.3.3 進(jìn)一步研究 |
| 5.4 本章實(shí)證結(jié)論 |
| 6 資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整的中介效應(yīng)研究 |
| 6.1 中介效應(yīng) |
| 6.2 理論分析與研究假設(shè) |
| 6.3 研究設(shè)計(jì)與樣本選擇 |
| 6.3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源 |
| 6.3.2 研究設(shè)計(jì) |
| 6.4 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析 |
| 6.4.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析 |
| 6.4.2 資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整在高管激勵(lì)與企業(yè)績(jī)效間的中介效應(yīng) |
| 6.4.3 進(jìn)一步研究 |
| 6.5 本章實(shí)證結(jié)論 |
| 7 “限薪令”政策及相關(guān)影響分析 |
| 7.1 “限薪令”政策的改革歷程 |
| 7.2 “限薪令”政策產(chǎn)生的原因分析 |
| 7.3 “限薪令”政策的經(jīng)濟(jì)后果分析 |
| 7.4 “限薪令”政策沖擊 |
| 7.4.1 雙重差分法 |
| 7.4.2 “限薪令”政策對(duì)高管激勵(lì)的影響 |
| 7.4.3 “限薪令”政策對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響 |
| 7.4.4 “限薪令”政策對(duì)高管激勵(lì)與企業(yè)績(jī)效的影響 |
| 7.4.5 基于“限薪令”政策的雙重差分檢驗(yàn) |
| 7.5 本章實(shí)證結(jié)論 |
| 8 研究結(jié)論與政策建議 |
| 8.1 研究結(jié)論 |
| 8.2 政策建議 |
| 8.3 研究展望與不足 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 作者簡(jiǎn)歷及攻讀博士學(xué)位期間取得的研究成果 |
| 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集 |
（2）混合所有制改革對(duì)國(guó)企并購(gòu)績(jī)效影響的研究 ——以四維圖新為例（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景和意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 文獻(xiàn)綜述 |
| 1.2.1 關(guān)于混合所有制改革對(duì)國(guó)企影響的研究 |
| 1.2.2 關(guān)于國(guó)有企業(yè)并購(gòu)績(jī)效影響因素的研究 |
| 1.2.3 關(guān)于混合所有制改革對(duì)國(guó)企并購(gòu)績(jī)效影響的研究 |
| 1.2.4 文獻(xiàn)述評(píng) |
| 1.3 研究思路與方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的基本框架 |
| 2 混合所有制改革對(duì)國(guó)企并購(gòu)績(jī)效影響的理論概述 |
| 2.1 混合所有制改革與國(guó)企并購(gòu)的涵義及特點(diǎn) |
| 2.1.1 混合所有制改革的內(nèi)涵 |
| 2.1.2 混合所有制改革的特點(diǎn) |
| 2.1.3 并購(gòu)的概念 |
| 2.1.4 國(guó)企并購(gòu)的特點(diǎn) |
| 2.2 混合所有制改革與國(guó)有企業(yè)并購(gòu)的法律規(guī)定 |
| 2.2.1 關(guān)于國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的規(guī)定 |
| 2.2.2 關(guān)于國(guó)有企業(yè)企兼并重組的規(guī)定 |
| 2.3 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的目的 |
| 2.3.1 引入非國(guó)有資本,健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu) |
| 2.3.2 縮短委托代理鏈條,抑制內(nèi)部人控制 |
| 2.3.3 做大國(guó)有資產(chǎn)規(guī)模,達(dá)成去杠桿的最終目的 |
| 2.4 混合所有制改革對(duì)國(guó)企并購(gòu)績(jī)效的影響 |
| 2.4.1 減少政府干預(yù),提升并購(gòu)績(jī)效 |
| 2.4.2 抑制內(nèi)部人控制,提升并購(gòu)績(jī)效 |
| 2.4.3 增強(qiáng)并購(gòu)整合能力,提升并購(gòu)績(jī)效 |
| 2.5 混合所有制改革對(duì)國(guó)企并購(gòu)績(jī)效影響的理論基礎(chǔ) |
| 2.5.1 委托代理理論 |
| 2.5.2 權(quán)力制衡理論 |
| 2.5.3 協(xié)同效應(yīng)理論 |
| 3 混改后四維圖新并購(gòu)杰發(fā)科技的案例介紹 |
| 3.1 四維圖新概況 |
| 3.1.1 四維圖新公司簡(jiǎn)介 |
| 3.1.2 四維圖新公司的經(jīng)營(yíng)情況 |
| 3.1.3 四維圖新公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況 |
| 3.1.4 四維圖新公司的治理情況 |
| 3.2 四維圖新混合所有制改革的過(guò)程回顧 |
| 3.2.1 四維圖新混合所有制改革的背景 |
| 3.2.2 四維圖新混合所有制改革的方式及過(guò)程 |
| 3.3 四維圖新并購(gòu)杰發(fā)科技的基本情況 |
| 3.3.1 杰發(fā)科技公司概況 |
| 3.3.2 四維圖新并購(gòu)的目的及意義 |
| 3.3.3 四維圖新并購(gòu)杰發(fā)科技的情況介紹 |
| 4 混合所有制改革對(duì)四維圖新并購(gòu)績(jī)效影響的分析 |
| 4.1 四維圖新混合所有制改革的原因 |
| 4.1.1 改變一股獨(dú)大局面,強(qiáng)化監(jiān)督制衡作用 |
| 4.1.2 利用騰訊大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì),完善產(chǎn)業(yè)鏈布局 |
| 4.1.3 對(duì)抗高德與阿里的牽手合作,提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 |
| 4.2 混合所有制改革對(duì)四維圖新的影響 |
| 4.2.1 利用非公有資本豐富股權(quán)結(jié)構(gòu),公司治理結(jié)構(gòu)改善 |
| 4.2.2 提升經(jīng)營(yíng)管理效率,并購(gòu)整合能力增強(qiáng) |
| 4.2.3 吸引優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者,公司戰(zhàn)略布局優(yōu)化 |
| 4.3 四維圖新并購(gòu)杰發(fā)科技績(jī)效分析 |
| 4.3.1 股票價(jià)格提升,股東短期財(cái)富增長(zhǎng) |
| 4.3.2 盈利能力增強(qiáng),公司業(yè)績(jī)改善 |
| 4.3.3 發(fā)展能力提高,成長(zhǎng)潛力較大 |
| 5 結(jié)論與建議 |
| 5.1 研究結(jié)論 |
| 5.1.1 混改加大非國(guó)有資本的決策參與度,改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu) |
| 5.1.2 混改引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者,優(yōu)化企業(yè)戰(zhàn)略 |
| 5.1.3 混改提高企業(yè)并購(gòu)整合能力,進(jìn)一步提升企業(yè)并購(gòu)績(jī)效 |
| 5.2 研究建議 |
| 5.2.1 鼓勵(lì)非國(guó)有資本參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策,發(fā)揮監(jiān)督制衡功能 |
| 5.2.2 積極引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者,促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展 |
| 5.2.3 重視并購(gòu)后的資源整合,實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí) |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
（3）國(guó)信集團(tuán)混合所有制改革實(shí)踐研究（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 緒論 |
| 1.1 研究背景與意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 研究思路與方法 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 研究?jī)?nèi)容與結(jié)構(gòu) |
| 1.3.1 研究?jī)?nèi)容 |
| 1.3.2 結(jié)構(gòu)框架 |
| 1.4 論文創(chuàng)新點(diǎn) |
| 第二章 相關(guān)理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述 |
| 2.1 相關(guān)理論基礎(chǔ) |
| 2.1.1 現(xiàn)代企業(yè)制度理論 |
| 2.1.2 戰(zhàn)略聯(lián)盟理論 |
| 2.1.3 國(guó)企改革理論 |
| 2.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述 |
| 2.2.1 國(guó)外相關(guān)混合所有制理論及文獻(xiàn)綜述 |
| 2.2.2 國(guó)內(nèi)相關(guān)混合所有制理論及文獻(xiàn)綜述 |
| 2.3 簡(jiǎn)要述評(píng) |
| 第三章 混合所有制改革的典型案例研究… |
| 3.1 國(guó)企改革歷程和方向 |
| 3.2 國(guó)企混改典型案例 |
| 3.2.1 上海綠地集團(tuán)混改情況 |
| 3.2.2 云南白藥控股有限公司混合所有制改革實(shí)踐 |
| 3.2.3 中國(guó)聯(lián)通混合所有制改革實(shí)踐 |
| 3.2.4 云南世博旅游控股集團(tuán)混合所有制改革實(shí)踐 |
| 3.2.5 國(guó)藥集團(tuán)混合所有制改革實(shí)踐 |
| 3.2.6 海信集團(tuán)混合所有制改革實(shí)踐 |
| 3.3 小結(jié) |
| 第四章 國(guó)信集團(tuán)混改總體設(shè)計(jì) |
| 4.1 國(guó)信集團(tuán)基本概況 |
| 4.1.1 國(guó)信集團(tuán)情況介紹 |
| 4.1.2 國(guó)信集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃 |
| 4.2 國(guó)信集團(tuán)混改背景與基礎(chǔ) |
| 4.2.1 國(guó)信集團(tuán)混改背景 |
| 4.2.2 國(guó)信集團(tuán)混改基礎(chǔ) |
| 4.3 國(guó)信集團(tuán)混改原則及目標(biāo) |
| 4.3.1 混改原則 |
| 4.3.2 混改的目標(biāo) |
| 4.3.3 國(guó)信集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)重組及調(diào)整 |
| 4.4 國(guó)信集團(tuán)混改模式選擇 |
| 4.4.1 目前國(guó)企混改的主要模式 |
| 4.4.2 國(guó)信集團(tuán)混改模式的選擇 |
| 4.4.3 國(guó)信集團(tuán)公司混改設(shè)計(jì) |
| 第五章 國(guó)倍集團(tuán)混改方案設(shè)計(jì) |
| 5.1 戰(zhàn)略投資者選擇 |
| 5.1.1 設(shè)立戰(zhàn)略投資評(píng)審小組 |
| 5.1.2 戰(zhàn)略投資者選擇標(biāo)準(zhǔn) |
| 5.1.3 戰(zhàn)略投資者選擇程序 |
| 5.2 核心員工持股方案設(shè)計(jì) |
| 5.2.1 核心員工范圍及股權(quán)分配 |
| 5.2.2 核心員工持股實(shí)施方案 |
| 5.3 公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化 |
| 5.3.1 混改前公司治理結(jié)構(gòu) |
| 5.3.2 混改后的公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制 |
| 第六章 混改的保障措施 |
| 6.1 堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、統(tǒng)一思想、明確思路 |
| 6.2 設(shè)立領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu) |
| 6.3 完善法人治理結(jié)構(gòu) |
| 6.4 明確重點(diǎn)工作任務(wù) |
| 6.5 建立工作保障機(jī)制 |
| 第七章 結(jié)論與展望 |
| 7.1 主要結(jié)論 |
| 7.2 不足與展望 |
| 致謝 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表 |
（4）競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改法治化研究（論文提綱范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 導(dǎo)言 |
| 第一章 競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改基礎(chǔ)理論 |
| 第一節(jié) 競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改相關(guān)概念闡釋 |
| 一、所有制與所有權(quán)、產(chǎn)權(quán) |
| 二、混合所有制與股份制、股份合作制 |
| 三、競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)與混合所有制改革 |
| 第二節(jié) 競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改必要性分析 |
| 一、國(guó)內(nèi):“國(guó)民共進(jìn)”導(dǎo)向下混合所有制的再出發(fā) |
| 二、國(guó)際:競(jìng)爭(zhēng)中性原則的指引 |
| 第三節(jié) 競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改法治化的理論依據(jù) |
| 一、法治與改革的辯證關(guān)系 |
| 二、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是法治經(jīng)濟(jì) |
| 三、政策與法律雙向增進(jìn)的全面法治觀 |
| 第二章 “混資本”的過(guò)程困境 |
| 第一節(jié) 不同“混合”模式 |
| 一、并購(gòu)重組:警惕“經(jīng)營(yíng)者集中”限度 |
| 二、整體上市:或再次產(chǎn)生內(nèi)部人控制 |
| 三、認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債:法法銜接需要完善 |
| 四、員工持股:現(xiàn)有規(guī)范混亂不一 |
| 五、設(shè)立股權(quán)投資基金:監(jiān)管規(guī)范需細(xì)化規(guī)定 |
| 第二節(jié) 不同參混“資本”形態(tài) |
| 一、民間資本:權(quán)益亟需系統(tǒng)化保障 |
| 二、集體資本:產(chǎn)權(quán)界定規(guī)范缺失 |
| 三、外商資本:安全審查規(guī)范需要完善 |
| 四、非公資本退出:機(jī)制不完善 |
| 第三節(jié) “資本混合”程序 |
| 一、決策審批:地方擬混改國(guó)企程序規(guī)范缺失 |
| 二、評(píng)估定價(jià):國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)制亟待完善 |
| 三、容錯(cuò)機(jī)制:規(guī)范操作性不足 |
| 第三章 “改機(jī)制”之內(nèi)部治理機(jī)制的運(yùn)行困境 |
| 第一節(jié) 內(nèi)部治理機(jī)制 |
| 一、公司治理與治理結(jié)構(gòu) |
| 二、混改企業(yè)治理的特殊性 |
| 三、混改企業(yè)的法律界定 |
| 第二節(jié) 控制權(quán) |
| 一、股比差異化設(shè)計(jì)是難題 |
| 二、章程需要合理化設(shè)計(jì) |
| 第三節(jié) 決策權(quán) |
| 一、股東大會(huì)中心主義與產(chǎn)權(quán)改革導(dǎo)向相悖 |
| 二、董事會(huì)決策“失靈” |
| 第四節(jié) 經(jīng)營(yíng)權(quán) |
| 一、國(guó)有股一股獨(dú)大將導(dǎo)致經(jīng)理人職權(quán)濫用 |
| 二、職業(yè)經(jīng)理人制度缺失 |
| 三、國(guó)有資本與非公資本分別任職會(huì)出現(xiàn)治理僵局 |
| 第五節(jié) 監(jiān)督權(quán) |
| 一、黨組織政治監(jiān)督需與董事會(huì)決策機(jī)制有效協(xié)調(diào) |
| 二、董監(jiān)難以真正依法監(jiān)督 |
| 第四章 “改機(jī)制”之外部治理機(jī)制的運(yùn)行困境 |
| 第一節(jié) 外部治理機(jī)制:國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制 |
| 一、國(guó)有資產(chǎn)的界定 |
| 二、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制的歷史演進(jìn) |
| 第二節(jié) 國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管 |
| 一、現(xiàn)行法規(guī)與“管資本”國(guó)資監(jiān)管模式不契合 |
| 二、國(guó)資委出資與監(jiān)管職能沖突 |
| 三、民事責(zé)任形態(tài)缺失 |
| 第三節(jié) 國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司 |
| 一、委托代理鏈條進(jìn)一步延伸 |
| 二、權(quán)責(zé)邊界不甚清晰 |
| 第五章 競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改法治化路徑 |
| 第一節(jié) 競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改的法治化原則 |
| 一、產(chǎn)權(quán)清晰原則 |
| 二、意思自治原則 |
| 三、利益衡平原則 |
| 第二節(jié) “混資本”的法治化 |
| 一、規(guī)制思路:構(gòu)建頂層設(shè)計(jì),統(tǒng)籌混改過(guò)程 |
| 二、不同混合模式的法治化:規(guī)范與監(jiān)管并行 |
| 三、不同“資本”形態(tài)的法治化:保障與審查并重 |
| 四、“混資本”程序的法治化:約束與激勵(lì)并舉 |
| 第三節(jié) 混改企業(yè)公司治理機(jī)制的法治化 |
| 一、規(guī)制思路:用規(guī)范確定政企邊界,促進(jìn)“管”的法治化 |
| 二、優(yōu)化章程編制 |
| 三、以國(guó)有股東參股為原則進(jìn)行股比設(shè)計(jì) |
| 四、強(qiáng)化董事會(huì)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)限 |
| 五、以“非國(guó)有股東”為傾向完善董監(jiān)類(lèi)型 |
| 六、構(gòu)建職業(yè)經(jīng)理人制度 |
| 第四節(jié) 國(guó)資監(jiān)管體制的法治化 |
| 一、規(guī)制思路:以資本與資產(chǎn)為調(diào)整對(duì)象區(qū)分規(guī)制 |
| 二、厘清國(guó)資委與國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司的權(quán)責(zé)邊界 |
| 三、做好資本規(guī)范與資產(chǎn)規(guī)范的法法銜接 |
| 四、強(qiáng)化民事公益訴訟程序適用 |
| 結(jié)語(yǔ) |
| 參考文獻(xiàn) |
| 后記 |
| 在讀期間相關(guān)成果發(fā)表情況 |
（5）LK公司董事會(huì)治理問(wèn)題與對(duì)策研究（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 緒論 |
| 1.1 研究背景及研究意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 文獻(xiàn)綜述 |
| 1.2.1 董事會(huì)治理相關(guān)研究 |
| 1.2.2 LK公司相關(guān)研究 |
| 1.3 研究?jī)?nèi)容、方法與創(chuàng)新點(diǎn) |
| 1.3.1 研究?jī)?nèi)容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 創(chuàng)新點(diǎn) |
| 第二章 相關(guān)概念和理論基礎(chǔ) |
| 2.1 相關(guān)概念 |
| 2.1.1 公司治理 |
| 2.1.2 董事會(huì)治理 |
| 2.1.3 董事會(huì)治理的典型模式 |
| 2.2 理論基礎(chǔ) |
| 2.2.1 現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論 |
| 2.2.2 委托代理理論 |
| 2.2.3 股東至上理論 |
| 2.2.4 利益相關(guān)者理論 |
| 2.2.5 資源依賴(lài)?yán)碚?/td> |
| 第三章 LK公司董事會(huì)治理沿革及現(xiàn)狀 |
| 3.1 LK公司概況 |
| 3.2 LK公司董事會(huì)治理沿革 |
| 3.2.1 嘗試探索期 |
| 3.2.2 實(shí)質(zhì)建設(shè)期 |
| 3.3 LK公司董事會(huì)治理現(xiàn)狀 |
| 3.3.1 公司股權(quán)結(jié)構(gòu) |
| 3.3.2 公司治理結(jié)構(gòu) |
| 3.3.3 公司董事會(huì)結(jié)構(gòu) |
| 3.3.4 公司董事會(huì)運(yùn)作情況 |
| 3.3.5 董事會(huì)治理取得的成效 |
| 第四章 LK公司董事會(huì)治理問(wèn)題分析 |
| 4.1 董事會(huì)職能弱化 |
| 4.1.1 監(jiān)督職能缺失 |
| 4.1.2 決策職能授權(quán)不足 |
| 4.2 董事會(huì)構(gòu)成不合理 |
| 4.2.1 董事會(huì)到位人數(shù)不足 |
| 4.2.2 董事會(huì)成員多元性不足 |
| 4.2.3 職工董事流于形式 |
| 4.3 董事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范 |
| 4.3.1 董事會(huì)會(huì)議程序不嚴(yán)謹(jǐn) |
| 4.3.2 專(zhuān)委會(huì)作用發(fā)揮有限 |
| 4.3.3 董事會(huì)決議落實(shí)不到位 |
| 4.4 激勵(lì)約束機(jī)制不健全 |
| 第五章 LK公司董事會(huì)治理對(duì)策 |
| 5.1 強(qiáng)化董事會(huì)職能 |
| 5.1.1 落實(shí)董事會(huì)職權(quán) |
| 5.1.2 發(fā)揮董事會(huì)監(jiān)督職能 |
| 5.1.3 強(qiáng)化董事會(huì)決策職能 |
| 5.2 優(yōu)化董事會(huì)構(gòu)成 |
| 5.2.1 補(bǔ)齊董事成員空缺 |
| 5.2.2 優(yōu)化外部董事結(jié)構(gòu) |
| 5.2.3 規(guī)范職工董事制度 |
| 5.3 規(guī)范董事會(huì)運(yùn)作 |
| 5.3.1 規(guī)范董事會(huì)會(huì)議程序 |
| 5.3.2 規(guī)范專(zhuān)業(yè)委員會(huì)運(yùn)作 |
| 5.3.3 提高辦事機(jī)構(gòu)配備力量 |
| 5.4 健全有效激勵(lì)約束機(jī)制 |
| 第六章 結(jié)論和展望 |
| 6.1 結(jié)論 |
| 6.2 展望 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
（6）央企混合所有制改革員工持股機(jī)制研究（論文提綱范文）
| 致謝 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 緒論 |
| 1.1 研究背景與意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 研究?jī)?nèi)容與框架 |
| 1.3 研究思路 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 創(chuàng)新點(diǎn)與不足 |
| 1.5.1 創(chuàng)新點(diǎn) |
| 1.5.2 研究不足 |
| 2 文獻(xiàn)綜述 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 國(guó)有中央企業(yè) |
| 2.1.2 混合所有制 |
| 2.1.3 員工持股制度 |
| 2.1.4 央企混合所有制改革概述 |
| 2.2 激勵(lì)理論 |
| 2.2.1 雙因素理論 |
| 2.2.2 人力資本論 |
| 2.2.3 馬斯洛需求層次理論 |
| 2.2.4 期望激勵(lì)理論 |
| 2.3 產(chǎn)權(quán)理論 |
| 2.3.1 委托代理理論 |
| 2.4 央企混改及員工持股相關(guān)研究動(dòng)態(tài) |
| 2.4.1 央企混合所有制改革 |
| 2.4.2 員工持股制度 |
| 2.5 現(xiàn)有研究不足 |
| 3 國(guó)企混改員工持股發(fā)展現(xiàn)狀及理論分析 |
| 3.1 國(guó)內(nèi)員工持股發(fā)展歷程及實(shí)踐 |
| 3.1.1 國(guó)內(nèi)員工持股發(fā)展經(jīng)歷 |
| 3.1.2 國(guó)企混合所有制改革背景下員工持股的實(shí)踐 |
| 3.2 國(guó)企混改員工持股的理論分析 |
| 3.2.1 員工層級(jí)直接推動(dòng)效應(yīng) |
| 3.2.2 公司治理改善間接推動(dòng)效應(yīng) |
| 4 央企混合所有制改革員工持股首批試點(diǎn)企業(yè)實(shí)踐總結(jié)分析 |
| 4.1 央企員工激勵(lì)缺失和公司治理問(wèn)題分析 |
| 4.1.1 央企員工激勵(lì)缺失分析 |
| 4.1.2 央企公司治理問(wèn)題的分析 |
| 4.2 員工持股對(duì)央企員工激勵(lì)作用和公司治理改善的機(jī)制分析 |
| 4.2.1 員工持股對(duì)央企激勵(lì)作用機(jī)制分析 |
| 4.2.2 員工持股對(duì)央企公司治理改善的機(jī)制分析 |
| 4.3 首批央企試點(diǎn)實(shí)踐情況分析 |
| 4.3.1 試點(diǎn)企業(yè)的選擇 |
| 4.3.2 員工入股方式 |
| 4.3.3 公司治理結(jié)構(gòu)的改善 |
| 4.3.4 員工持股方式 |
| 4.3.5 員工持股范圍及規(guī)模 |
| 4.3.6 員工持股額度和比例 |
| 4.3.7 個(gè)人持股額度和比例 |
| 4.3.8 員工持股出資方式 |
| 4.3.9 入股價(jià)格與購(gòu)股價(jià)款 |
| 4.3.10 預(yù)留股權(quán)池 |
| 4.4 首批央企試點(diǎn)實(shí)踐效果總結(jié) |
| 4.4.1 首批央企試點(diǎn)首階段實(shí)踐效果 |
| 4.4.2 首批央企試點(diǎn)首階段實(shí)踐中存在的問(wèn)題與不足 |
| 5 中國(guó)電器科學(xué)研究院有限公司混改革員工持股案例分析 |
| 5.1 案例概況 |
| 5.1.1 中國(guó)電器科學(xué)研究院有限公司概況 |
| 5.1.2 中國(guó)電器院混合所有制改革背景分析及過(guò)程 |
| 5.1.3 中國(guó)電器院?jiǎn)T工持股可行性因素分析 |
| 5.2 中國(guó)電器院?jiǎn)T工持股方案內(nèi)容分析 |
| 5.2.1 員工持股計(jì)劃設(shè)計(jì)原理 |
| 5.2.2 員工持股計(jì)劃特點(diǎn)分析 |
| 5.2.3 員工持股計(jì)劃存在問(wèn)題及完善方向 |
| 5.3 中國(guó)電器院混改員工持股計(jì)劃實(shí)踐效果 |
| 5.3.1 員工持股計(jì)劃實(shí)施的“混改”效果 |
| 5.3.2 員工持股計(jì)劃實(shí)施的“激勵(lì)”效果 |
| 6 研究結(jié)論與建議 |
| 6.1 研究結(jié)論 |
| 6.2 研究建議 |
| 6.2.1 頂層設(shè)計(jì)需要不斷完善 |
| 6.2.2 在國(guó)企混改員工持股方案設(shè)計(jì)上完善 |
| 參考文獻(xiàn) |
（7）去杠桿，究竟誰(shuí)更積極與穩(wěn)妥？（論文提綱范文）
| 一、引言 |
| 二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè) |
| （一）文獻(xiàn)綜述 |
| （二）研究假設(shè) |
| 三、研究設(shè)計(jì)與描述性統(tǒng)計(jì) |
| （一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源 |
| （二）模型設(shè)計(jì)與變量定義 |
| 1. 被解釋變量的度量 |
| 2. 解釋變量的度量 |
| 3. 模型設(shè)計(jì) |
| （三）描述性統(tǒng)計(jì) |
| 1. 總體樣本描述性統(tǒng)計(jì) |
| 2. 分組描述性統(tǒng)計(jì) |
| 四、實(shí)證結(jié)果與分析 |
| （一）過(guò)度負(fù)債與去杠桿方式 |
| （二）成長(zhǎng)性與去杠桿方式 |
| （三）公司治理水平與去杠桿方式 |
| 五、進(jìn)一步分析 |
| 六、穩(wěn)健性檢驗(yàn) |
| （一）僅選取過(guò)度負(fù)債去杠桿樣本 |
| （二）改變被解釋變量度量方法 |
| （三）改變解釋變量度量方法 |
| （四）同時(shí)控制過(guò)度負(fù)債程度與公司成長(zhǎng)性 |
| （五）內(nèi)生性問(wèn)題 |
| 七、研究結(jié)論與啟示 |
（8）競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改中股權(quán)混合度對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響研究（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 緒論 |
| 1.1 研究背景與研究意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 主要研究?jī)?nèi)容 |
| 1.3 研究方法與技術(shù)路線 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 技術(shù)路線 |
| 1.4 可能的創(chuàng)新點(diǎn) |
| 2 理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè) |
| 2.1.2 股權(quán)混合度 |
| 2.1.3 董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性 |
| 2.2 相關(guān)理論基礎(chǔ) |
| 2.2.1 委托代理理論 |
| 2.2.2 利益相關(guān)者理論 |
| 2.2.3 資源依賴(lài)?yán)碚?/td> |
| 2.2.4 協(xié)同效應(yīng)理論 |
| 2.3 文獻(xiàn)回顧 |
| 2.3.1 股權(quán)混合度與企業(yè)績(jī)效的相關(guān)研究 |
| 2.3.2 董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性與企業(yè)績(jī)效的相關(guān)研究 |
| 2.3.3 機(jī)構(gòu)投資者與企業(yè)績(jī)效的相關(guān)研究 |
| 2.3.4 文獻(xiàn)述評(píng) |
| 2.4 本章小結(jié) |
| 3 機(jī)理分析與研究假設(shè) |
| 3.1 機(jī)理分析 |
| 3.1.1 股權(quán)混合度、董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性與企業(yè)績(jī)效的內(nèi)在關(guān)系分析 |
| 3.1.2 機(jī)構(gòu)投資者持股的調(diào)節(jié)作用分析 |
| 3.2 研究假設(shè) |
| 3.2.1 股權(quán)混合度與企業(yè)績(jī)效 |
| 3.2.2 董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性在股權(quán)混合度與企業(yè)績(jī)效關(guān)系中的中介作用 |
| 3.2.3 機(jī)構(gòu)投資者持股的調(diào)節(jié)作用 |
| 3.3 本章小結(jié) |
| 4 研究設(shè)計(jì) |
| 4.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源 |
| 4.2 變量定義 |
| 4.2.1 被解釋變量—企業(yè)績(jī)效 |
| 4.2.2 解釋變量—股權(quán)混合度 |
| 4.2.3 中介變量—董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性 |
| 4.2.4 調(diào)節(jié)變量—機(jī)構(gòu)投資者持股 |
| 4.2.5 控制變量 |
| 4.3 模型構(gòu)建 |
| 4.4 本章小結(jié) |
| 5 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析 |
| 5.1 描述性統(tǒng)計(jì) |
| 5.2 相關(guān)性分析 |
| 5.3 假設(shè)檢驗(yàn)分析 |
| 5.3.1 股權(quán)混合度與企業(yè)績(jī)效的直接效應(yīng) |
| 5.3.2 董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性的中介效應(yīng) |
| 5.3.3 機(jī)構(gòu)投資者持股對(duì)股權(quán)混合度與企業(yè)績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng) |
| 5.3.4 機(jī)構(gòu)投資者持股對(duì)董監(jiān)高來(lái)源異質(zhì)性與企業(yè)績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng) |
| 5.3.5 有調(diào)節(jié)的中介效應(yīng) |
| 5.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn) |
| 5.5 本章小結(jié) |
| 6 研究結(jié)論與對(duì)策建議 |
| 6.1 研究結(jié)論 |
| 6.2 對(duì)策建議 |
| 6.3 研究不足與展望 |
| 6.3.1 研究不足 |
| 6.3.2 研究展望 |
| 致謝 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 附錄:部分研究樣本數(shù)據(jù) |
| 攻讀碩士學(xué)位期間主要研究成果 |
（9）非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的作用機(jī)理 ——基于股東資源與治理結(jié)構(gòu)雙視角（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 緒論 |
| 1.1 研究背景和研究意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 概念界定 |
| 1.2.1 混合所有制企業(yè) |
| 1.2.2 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力 |
| 1.2.3 資產(chǎn)保值增值 |
| 1.3 研究思路和研究?jī)?nèi)容 |
| 1.4 研究方法和技術(shù)路線 |
| 2 文獻(xiàn)綜述 |
| 2.1 董事會(huì)權(quán)力的文獻(xiàn)綜述 |
| 2.1.1 董事會(huì)權(quán)力配置 |
| 2.1.2 董事會(huì)權(quán)力測(cè)度 |
| 2.1.3 董事會(huì)權(quán)力結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)后果的影響研究 |
| 2.2 國(guó)企混改經(jīng)濟(jì)后果及其影響因素的文獻(xiàn)綜述 |
| 2.2.1 國(guó)企混改的經(jīng)濟(jì)后果研究 |
| 2.2.2 國(guó)企混改經(jīng)濟(jì)后果的影響因素研究 |
| 2.3 混改國(guó)企中非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與經(jīng)濟(jì)后果關(guān)系的文獻(xiàn)綜述 |
| 2.3.1 混改國(guó)企中非國(guó)有股權(quán)對(duì)經(jīng)濟(jì)后果的影響研究 |
| 2.3.2 混改國(guó)企中非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)經(jīng)濟(jì)后果的影響研究 |
| 2.4 文獻(xiàn)述評(píng) |
| 3 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力影響混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的理論分析框架 |
| 3.1 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力來(lái)源分析 |
| 3.1.1 非國(guó)有股東與國(guó)有股東的資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)性分析 |
| 3.1.2 股東資源視角下非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力來(lái)源分析 |
| 3.1.3 治理結(jié)構(gòu)視角下非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力來(lái)源分析 |
| 3.2 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力內(nèi)涵分析 |
| 3.3 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與股權(quán)的非對(duì)等配置邏輯 |
| 3.4 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力發(fā)揮治理效應(yīng)的博弈分析 |
| 3.5 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力影響混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的內(nèi)在機(jī)理 |
| 3.5.1 股東資源視角下非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的作用路徑 |
| 3.5.2 治理結(jié)構(gòu)視角下非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的作用路徑 |
| 3.5.3 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力影響混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的調(diào)節(jié)因素分析 |
| 3.6 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力影響混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的理論模型 |
| 4 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響作用 |
| 4.1 假設(shè)提出 |
| 4.1.1 雙視角下非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響 |
| 4.1.2 雙視角下非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與非國(guó)有股權(quán)的作用強(qiáng)度對(duì)比 |
| 4.1.3 雙視角下非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與股權(quán)非對(duì)等配置對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的影響 |
| 4.2 實(shí)證研究設(shè)計(jì) |
| 4.2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源 |
| 4.2.2 變量定義 |
| 4.2.3 實(shí)證模型構(gòu)建 |
| 4.3 實(shí)證檢驗(yàn)及結(jié)果分析 |
| 4.3.1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析 |
| 4.3.2 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值影響的實(shí)證檢驗(yàn) |
| 4.3.3 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與股權(quán)作用強(qiáng)度對(duì)比的實(shí)證檢驗(yàn) |
| 4.3.4 非國(guó)有股東超額委派董事對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值影響的實(shí)證檢驗(yàn) |
| 4.3.5 實(shí)證結(jié)果分析 |
| 4.4 內(nèi)生性檢驗(yàn) |
| 4.5 穩(wěn)健性檢驗(yàn) |
| 4.6 本章小結(jié) |
| 5 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力影響混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的路徑分析 |
| 5.1 假設(shè)提出 |
| 5.1.1 股東資源視角下資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的作用路徑 |
| 5.1.2 治理結(jié)構(gòu)視角下經(jīng)理管理防御的作用路徑 |
| 5.2 實(shí)證研究設(shè)計(jì) |
| 5.2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源 |
| 5.2.2 變量定義 |
| 5.2.3 實(shí)證模型構(gòu)建 |
| 5.3 實(shí)證檢驗(yàn)及結(jié)果分析 |
| 5.3.1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析 |
| 5.3.2 作用路徑一:資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率 |
| 5.3.3 作用路徑二:經(jīng)理管理防御 |
| 5.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn) |
| 5.5 本章小結(jié) |
| 6 非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力與混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值:國(guó)有股東控制度的調(diào)節(jié)作用 |
| 6.1 假設(shè)提出 |
| 6.1.1 股東資源視角下的調(diào)節(jié)作用分析 |
| 6.1.2 治理結(jié)構(gòu)視角下的調(diào)節(jié)作用分析 |
| 6.2 實(shí)證研究設(shè)計(jì) |
| 6.2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源 |
| 6.2.2 變量定義 |
| 6.2.3 實(shí)證模型構(gòu)建 |
| 6.3 實(shí)證檢驗(yàn)及結(jié)果分析 |
| 6.3.1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析 |
| 6.3.2 國(guó)有股東控制度發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的實(shí)證檢驗(yàn) |
| 6.3.3 國(guó)有股東控制度發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的實(shí)證結(jié)果分析 |
| 6.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn) |
| 6.5 本章小結(jié) |
| 7 結(jié)論與討論 |
| 7.1 主要結(jié)論 |
| 7.2 管理啟示 |
| 7.3 創(chuàng)新之處 |
| 7.4 研究不足與展望 |
| 致謝 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 攻讀博士學(xué)位期間主要研究成果 |
（10）國(guó)有與非國(guó)有資本平衡對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響路徑 ——以上工申貝混合所有制改革為例（論文提綱范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 緒論 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的動(dòng)因及方式 |
| 1.1.2 國(guó)有與非國(guó)有資本相對(duì)地位及其產(chǎn)生的代理問(wèn)題 |
| 1.2 研究意義 |
| 1.3 研究思路和方法 |
| 1.4 文獻(xiàn)綜述 |
| 1.4.1 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的代理成本 |
| 1.4.2 國(guó)有資本與非國(guó)有資本的制衡手段 |
| 1.4.3 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的價(jià)值創(chuàng)造 |
| 2 理論基礎(chǔ)與分析框架 |
| 2.1 基本概念 |
| 2.1.1 國(guó)有企業(yè) |
| 2.1.2 混合所有制改革 |
| 2.1.3 企業(yè)價(jià)值 |
| 2.2 理論基礎(chǔ) |
| 2.2.1 委托代理理論 |
| 2.2.2 超產(chǎn)權(quán)理論 |
| 2.2.3 價(jià)值創(chuàng)造理論 |
| 2.3 理論分析框架 |
| 2.3.1 國(guó)有與非國(guó)有資本平衡降低代理成本的作用機(jī)理分析 |
| 2.3.2 國(guó)有資本與非國(guó)有資本的平衡狀態(tài) |
| 2.3.3 國(guó)有資本與非國(guó)有資本平衡的價(jià)值創(chuàng)造路徑 |
| 3 案例背景 |
| 3.1 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的歷史及現(xiàn)狀分析 |
| 3.1.1 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的歷史沿革 |
| 3.1.2 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中的代理問(wèn)題 |
| 3.2 上工申貝簡(jiǎn)介 |
| 3.2.1 企業(yè)基本情況 |
| 3.2.2 企業(yè)治理結(jié)構(gòu) |
| 3.3 上工申貝企業(yè)混改過(guò)程 |
| 3.4 上工申貝國(guó)有與非國(guó)有資本平衡方式 |
| 4 上工申貝國(guó)有與非國(guó)有資本平衡創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值的路徑分析 |
| 4.1 國(guó)有資本與非國(guó)有資本平衡后代理成本降低 |
| 4.1.1 “所有者-管理者”代理成本降低 |
| 4.1.2 “大股東-小股東”代理問(wèn)題解決 |
| 4.2 上工申貝兩種資本平衡提高企業(yè)融資能力 |
| 4.2.1 兩種資本平衡改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu) |
| 4.2.2 兩種資本平衡提高企業(yè)內(nèi)源融資能力 |
| 4.2.3 兩種資本平衡提高企業(yè)外源融資能力 |
| 4.2.4 注入民營(yíng)資本可以增加企業(yè)現(xiàn)金流 |
| 4.3 上工申貝兩種資本平衡提升企業(yè)投資效率 |
| 4.3.1 兩種資本平衡增加企業(yè)投資支出 |
| 4.3.2 兩種資本平衡使投資利用率提高 |
| 4.3.3 兩種資本平衡使投資收益增加 |
| 4.3.4 兩種資本平衡后投資項(xiàng)目多樣化 |
| 4.4 上工申貝兩種資本平衡加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力 |
| 4.4.1 兩種資本平衡提升資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率 |
| 4.4.2 兩種資本平衡增強(qiáng)現(xiàn)金管理能力 |
| 4.5 上工申貝兩種資本平衡增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力 |
| 4.5.1 兩種資本平衡會(huì)加大創(chuàng)新研發(fā)投入 |
| 4.5.2 兩種資本平衡增加專(zhuān)利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值 |
| 4.5.3 兩種資本平衡提高新產(chǎn)品盈利能力 |
| 5 上工申貝企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的變動(dòng)情況 |
| 5.1 上工申貝托賓Q分析 |
| 5.2 上工申貝經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)分析 |
| 5.3 上工申貝企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的績(jī)效總結(jié) |
| 6 總結(jié)、建議與展望 |
| 6.1 主要研究結(jié)論 |
| 6.2 啟示與建議 |
| 6.3 研究的不足之處與未來(lái)研究展望 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
| 學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表 |
四、積極穩(wěn)妥地推進(jìn)獨(dú)立董事制度（論文參考文獻(xiàn)）
- [1]高管激勵(lì)、資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整與企業(yè)績(jī)效關(guān)系研究[D]. 梁彭. 北京交通大學(xué), 2021(02)
- [2]混合所有制改革對(duì)國(guó)企并購(gòu)績(jī)效影響的研究 ——以四維圖新為例[D]. 萬(wàn)靜茹. 江西財(cái)經(jīng)大學(xué), 2021(11)
- [3]國(guó)信集團(tuán)混合所有制改革實(shí)踐研究[D]. 周新友. 山東大學(xué), 2021(02)
- [4]競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改法治化研究[D]. 殷書(shū)建. 南京師范大學(xué), 2021
- [5]LK公司董事會(huì)治理問(wèn)題與對(duì)策研究[D]. 安衡. 河北大學(xué), 2020(03)
- [6]央企混合所有制改革員工持股機(jī)制研究[D]. 劉鳴濤. 浙江大學(xué), 2020(02)
- [7]去杠桿，究竟誰(shuí)更積極與穩(wěn)妥？[J]. 周茜,許曉芳,陸正飛. 管理世界, 2020(08)
- [8]競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企混改中股權(quán)混合度對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響研究[D]. 雷艷. 西安理工大學(xué), 2020(01)
- [9]非國(guó)有股東的董事會(huì)權(quán)力對(duì)混改國(guó)企資產(chǎn)保值增值的作用機(jī)理 ——基于股東資源與治理結(jié)構(gòu)雙視角[D]. 李明敏. 西安理工大學(xué), 2020
- [10]國(guó)有與非國(guó)有資本平衡對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響路徑 ——以上工申貝混合所有制改革為例[D]. 田少謙. 山東大學(xué), 2020(10)
標(biāo)簽：國(guó)企混合所有制改革論文; 混合所有制經(jīng)濟(jì)論文; 聯(lián)通混改論文; 激勵(lì)模式論文; 治理理論論文;