一、國企改革中債轉(zhuǎn)股利弊辨析（論文文獻(xiàn)綜述）
李世民[1]（2021）在《中國鋁業(yè)債轉(zhuǎn)股案例研究》文中進(jìn)行了進(jìn)一步梳理
龐楠[2]（2021）在《中國重工市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果研究》文中進(jìn)行了進(jìn)一步梳理
冉琮[3]（2021）在《中國船舶市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果案例研究》文中研究說明上世紀(jì)末,在當(dāng)時(shí)國有企業(yè)大幅虧損、銀行不良貸款率居高不下的背景下,我國開啟了由政府主導(dǎo)的第一輪債轉(zhuǎn)股。當(dāng)前,我國面臨著經(jīng)濟(jì)下行和部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的壓力,企業(yè)杠桿率也居高不下,因而國家在時(shí)隔17年后重新啟動(dòng)了新一輪債轉(zhuǎn)股。本輪債轉(zhuǎn)股不再由政府主導(dǎo),而是要求突出市場的主導(dǎo)作用,想要搭上這趟改革大車的企業(yè)不在少數(shù),希望通過市場化債轉(zhuǎn)股減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)、提升盈利能力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。但是,這一政策現(xiàn)仍處于發(fā)展探索階段,其實(shí)施方式和實(shí)施效果有待探究。中國船舶是船舶行業(yè)的龍頭央企,同時(shí)也是我國較早實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股的上市公司,其采用的“兩步走”債轉(zhuǎn)股方式具有明顯的優(yōu)勢,因此本文以此為案例,對其實(shí)施效果進(jìn)行探究,以期能為其他企業(yè)提供參考和借鑒。首先,本文梳理了國內(nèi)外相關(guān)學(xué)者的研究,總結(jié)了債轉(zhuǎn)股的動(dòng)因、效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn),并以權(quán)衡理論以及代理理論作為本文相關(guān)分析的理論基礎(chǔ)。其次,介紹了債轉(zhuǎn)股在我國的發(fā)展歷程,對于我國前后兩次債轉(zhuǎn)股的相關(guān)背景、政策、實(shí)施情況等進(jìn)行了介紹和對比,突出了實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股的重要意義。接著,從操作步驟、實(shí)施主體、定價(jià)機(jī)制和退出機(jī)制這四個(gè)方面詳細(xì)描述了其在中國船舶的實(shí)施狀況,并進(jìn)行了方案評價(jià),同時(shí)結(jié)合宏觀背景、行業(yè)狀況和企業(yè)具體情況分析了其實(shí)施動(dòng)因,包括改善盈利能力、解決債務(wù)危機(jī)、完善股權(quán)結(jié)構(gòu)、順應(yīng)國家政策和集團(tuán)戰(zhàn)略。最后,本文從財(cái)務(wù)績效、EVA和公司治理的角度探究了中國船舶市場化債轉(zhuǎn)股的具體實(shí)施效果,并總結(jié)了其實(shí)施經(jīng)驗(yàn)。在財(cái)務(wù)績效方面,通過使得企業(yè)負(fù)債降低增強(qiáng)了企業(yè)償債能力、通過優(yōu)化資源配置提高了盈利能力、通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局保證了發(fā)展能力;在經(jīng)濟(jì)績效方面,中國船舶的經(jīng)濟(jì)增加值由負(fù)轉(zhuǎn)正,企業(yè)的價(jià)值增加;在公司治理方面,公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)得到了一定的優(yōu)化,但由于投資者暫未進(jìn)入董事會,公司的治理結(jié)構(gòu)還存在著一定的提升空間。基于分析研究,本文認(rèn)為,要合理選擇債轉(zhuǎn)股參與企業(yè),要健全和完善市場化債轉(zhuǎn)股定價(jià)、退出等實(shí)施機(jī)制,還要借助實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股的機(jī)遇優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu),建立企業(yè)長效發(fā)展機(jī)制,最終實(shí)現(xiàn)幫助企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目的。
桑田[4]（2020）在《我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律問題研究》文中進(jìn)行了進(jìn)一步梳理近年來,我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入到“新常態(tài)”,供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)程迅速推進(jìn),金融市場活躍度持續(xù)上升,國內(nèi)商業(yè)銀行迎來了新的發(fā)展機(jī)遇,但與此同時(shí)隨著我國金融市場開放力度的加大,跨國商業(yè)銀行也紛紛看準(zhǔn)了中國市場這塊“大蛋糕”,這也給國內(nèi)商業(yè)銀行帶來了不小的競爭壓力。最近幾年中我國的商業(yè)銀行不良貸款率、不良貸款額持續(xù)上升,這對于未來我國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展帶來了不利影響,如何有效處置商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)已經(jīng)成為亟待解決的問題。雖然我國商業(yè)銀行嘗試了一系列方式來處置不良資產(chǎn),同時(shí)國家也適時(shí)出臺了一系列政策法規(guī)來加強(qiáng)監(jiān)管,但仍因現(xiàn)行法律制度的不完善,導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行在實(shí)踐中面臨較高的不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。為此,本次研究擬定從國內(nèi)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)角度,對國內(nèi)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式、國家現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)等內(nèi)容進(jìn)行全面闡述,在此基礎(chǔ)上對我國商業(yè)銀行面臨的不良資產(chǎn)處置法律問題進(jìn)行深入分析,并參考國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀做法為進(jìn)一步優(yōu)化和完善我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置相關(guān)法律提出針對性建議。
郭東[5]（2020）在《中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例分析》文中研究說明隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”,過去依靠投資加杠桿拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長的弊端逐漸顯現(xiàn),實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門杠桿率過高的問題嚴(yán)重制約了當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。市場化債轉(zhuǎn)股作為供給側(cè)改革中“三去一降一補(bǔ)”的重要舉措,在“降杠桿”中發(fā)揮著舉足輕重的作用。然而市場化債轉(zhuǎn)股自2016年推行以來,一直處于簽約多落地少的尷尬境地,許多企業(yè)對其依然保持著觀望的態(tài)度,對是否要進(jìn)行市場化債轉(zhuǎn)股、如何實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股頗有困惑。本文以近期成功實(shí)施了市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的基建龍頭企業(yè)——中國中鐵為案例研究對象,重點(diǎn)分析了中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股的模式、影響以及風(fēng)險(xiǎn),為化解當(dāng)前我國市場化債轉(zhuǎn)股落地難的問題提供新的思路,也為其它企業(yè)決定是否實(shí)施和如何實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股提供參考。文章以創(chuàng)新性的視角研究了中國中鐵的市場化債轉(zhuǎn)股模式,將以往模糊的“兩步走”轉(zhuǎn)股模式細(xì)化為“混合三步走”模式,系統(tǒng)地剖析了中國中鐵債轉(zhuǎn)股的實(shí)施過程,主要闡述了中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股“如何實(shí)施”的問題。在闡明實(shí)施路徑之后,文章接著從市場效應(yīng)、財(cái)務(wù)影響、治理結(jié)構(gòu)影響、企業(yè)價(jià)值影響四個(gè)維度分析了市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施對企業(yè)自身構(gòu)成的影響。一是運(yùn)用事件研究法對中國中鐵債轉(zhuǎn)股過程中兩個(gè)重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)的市場反應(yīng)進(jìn)行了分析,二是運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)法和雷達(dá)圖法從縱向和橫向兩個(gè)角度分析了債轉(zhuǎn)股對企業(yè)短期財(cái)務(wù)狀況的改善程度,三從股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層、公司章程等方面分析市場化債轉(zhuǎn)股對公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響,四是運(yùn)用自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型分析債轉(zhuǎn)股對企業(yè)價(jià)值形成的影響。通過這四個(gè)維度的比較分析,旨在剖析市場化債轉(zhuǎn)股“值不值得實(shí)施”的問題。最后,文章分階段探討了中國中鐵在實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn),包括轉(zhuǎn)股階段風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)管理階段風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)退出階段風(fēng)險(xiǎn),通過對債轉(zhuǎn)股中的八個(gè)具體風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)深入剖析,重點(diǎn)解讀了市場化債轉(zhuǎn)股“存在哪些實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)”的問題。在對案例進(jìn)行全面綜合分析后,文章得出了以下三點(diǎn)結(jié)論:一是中國中鐵“混合三步走”的新債轉(zhuǎn)股模式切實(shí)可行,可以有效解決債轉(zhuǎn)股資金“落地難”的問題,值得其它轉(zhuǎn)股企業(yè)借鑒。二是市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施效果明顯但存在局限性,企業(yè)在決定是否實(shí)施債轉(zhuǎn)股時(shí)需多方權(quán)衡。三是市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)較政策性債轉(zhuǎn)股高,但總體風(fēng)險(xiǎn)可控。本文在對中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股進(jìn)行分析總結(jié)的基礎(chǔ)上,有針對性地提出了幾條建議,為市場化債轉(zhuǎn)股各方參與者提供借鑒。
趙書情[6]（2020）在《A機(jī)床集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股的案例研究》文中指出債轉(zhuǎn)股是債務(wù)重組的一種特殊方式,即把債權(quán)人和債務(wù)人原有的債權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)為股權(quán)關(guān)系。1999年,我國實(shí)施了首輪政策性債轉(zhuǎn)股,由國家組建四大資產(chǎn)管理公司,收購國有銀行的不良貸款,剝離壞賬,同時(shí)幫助企業(yè)降低杠桿率,減輕經(jīng)營負(fù)擔(dān),債權(quán)銀行對企業(yè)的債權(quán)就此轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權(quán)。2016年,新一輪市場化債轉(zhuǎn)股在新的政策背景下重啟,旨在借助資本市場的決定性力量,輔助供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,幫助有發(fā)展前景的企業(yè)走出暫時(shí)性經(jīng)營困境。A機(jī)床集團(tuán)作為中國最大的機(jī)床企業(yè),受市場環(huán)境和歷史包袱的多重影響,陷入高杠桿的財(cái)務(wù)困境,論文以A機(jī)床集團(tuán)債轉(zhuǎn)股案例作為研究對象。首先,整理了債轉(zhuǎn)股的相關(guān)文獻(xiàn),梳理出國內(nèi)外債轉(zhuǎn)股的歷史沿革,通過對比我國兩輪債轉(zhuǎn)股的實(shí)施情況突出本次市場化債轉(zhuǎn)股的特點(diǎn)。其次,介紹了A機(jī)床集團(tuán)債轉(zhuǎn)股的案例概況,A機(jī)床集團(tuán)債轉(zhuǎn)股前的經(jīng)營情況、債務(wù)成因以及債轉(zhuǎn)股的實(shí)施效果。之后加入多案例對A機(jī)床集團(tuán)債轉(zhuǎn)股方案進(jìn)行比較,重點(diǎn)分析債轉(zhuǎn)股的實(shí)施主體、資金性質(zhì)和用途以及退出方式的特點(diǎn),再從債轉(zhuǎn)股的相關(guān)方的效應(yīng)角度分析了債轉(zhuǎn)股帶來的影響和風(fēng)險(xiǎn)。對債轉(zhuǎn)股企業(yè)來說,債轉(zhuǎn)股可以在短期內(nèi)直觀的優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表,緩解財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。對債權(quán)銀行來說,債轉(zhuǎn)股一方面可以減少不良資產(chǎn)率所帶來的經(jīng)濟(jì)損失,另一方面拓寬了業(yè)務(wù)范圍增加收益。對于國資委來說,實(shí)施債轉(zhuǎn)股既能推進(jìn)地方去杠桿工作,也能實(shí)現(xiàn)國有資本的增值。最后,得出A機(jī)床集團(tuán)債轉(zhuǎn)股的案例啟示,同類企業(yè)可借鑒此案例中的模式吸引社會資本參與開展債轉(zhuǎn)股走出財(cái)務(wù)困境,靈活運(yùn)用債轉(zhuǎn)股資金,更多使用股權(quán)投資的方式。債轉(zhuǎn)股雖然能在短期內(nèi)使企業(yè)緩解財(cái)務(wù)重壓,但是其作用有限,難以影響企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營,不能從根本上改善企業(yè)的經(jīng)營狀況,企業(yè)要想真正提高自身的盈利能力還需自身造血實(shí)現(xiàn)自救。
田川[7]（2020）在《供給側(cè)改革中煤炭企業(yè)債轉(zhuǎn)股問題研究》文中提出目前,中國在全球煤炭供給格局中居于主導(dǎo),同時(shí)也是最為主要的消費(fèi)國,煤炭在本國能源消耗比仍接近60%,短期內(nèi)該行業(yè)的企業(yè)在我國的能源核心地位不會發(fā)生變化。但是,在“十三五”之前,諸如煤炭、鋼鐵等周期性大型企業(yè)長期粗放的發(fā)展模式導(dǎo)致其普遍存在負(fù)擔(dān)重、杠桿高、市場競爭力低下等詬病。正是在此情況下,國家提出了供給側(cè)改革的理念。2019年是供給側(cè)改革的重要深化年,“三去一降一補(bǔ)”取得了積極的成效,一定程度上解決了煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩、“僵尸企業(yè)”等問題,并明確通過債轉(zhuǎn)股、加大股權(quán)融資等措施和手段著力振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對比國內(nèi)外數(shù)次債轉(zhuǎn)股的經(jīng)驗(yàn),此輪國家提出的債轉(zhuǎn)股戰(zhàn)略突出了市場和法制兩大核心概念。煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)利用好此契機(jī),實(shí)現(xiàn)減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)、完善投融資機(jī)制、推進(jìn)煤炭企業(yè)建立現(xiàn)代化企業(yè)制度的目標(biāo)。從而進(jìn)一步夯實(shí)我國煤炭供給基礎(chǔ),為本國經(jīng)濟(jì)和社會的高速前行保駕護(hù)航。本文以煤炭企業(yè)債轉(zhuǎn)股為對象,總結(jié)并歸納現(xiàn)有的供給側(cè)改革和債轉(zhuǎn)股理論,結(jié)合煤炭行業(yè)債轉(zhuǎn)股現(xiàn)狀,對比此輪和上一輪債轉(zhuǎn)股的異同,描述了供給側(cè)改革下煤炭企業(yè)實(shí)施債轉(zhuǎn)股的主要矛盾,分析在新形勢下煤炭企業(yè)如何利用債轉(zhuǎn)股這個(gè)工具實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級與資源整合,并從規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)、政府應(yīng)發(fā)揮重要作用、加強(qiáng)政府引導(dǎo)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、積極改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式四個(gè)方面,給出煤炭企業(yè)實(shí)施好債轉(zhuǎn)股的具體建議。
李思源[8]（2020）在《中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例分析》文中研究指明當(dāng)前,我國經(jīng)濟(jì)已由高速發(fā)展階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量穩(wěn)步增長階段,市場化債轉(zhuǎn)股作為金融供給側(cè)改革中降低企業(yè)杠桿率、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措,受到了政府的大力鼓勵(lì)與支持。自2016年10月國家大力推進(jìn)新一輪市場化債轉(zhuǎn)股以來,大批企業(yè)希望借此東風(fēng)降低資產(chǎn)負(fù)債率,從而得以更加持續(xù)、健康地發(fā)展。本文選取首家完成市場化債轉(zhuǎn)股的建筑類央企——中國中鐵作為案例研究對象。文章首先從定義、特點(diǎn)和運(yùn)行機(jī)理上對市場化債轉(zhuǎn)股進(jìn)行了深入介紹,同時(shí)對比了其與上一輪債轉(zhuǎn)股的異同,分析了當(dāng)前我國實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)類型和原因、實(shí)施主體和實(shí)施方式、資金來源、退出機(jī)制以及潛在風(fēng)險(xiǎn),對我國市場化債轉(zhuǎn)股的現(xiàn)狀形成了一個(gè)準(zhǔn)確、全面的認(rèn)識。其次,本文通過對國內(nèi)外債轉(zhuǎn)股相關(guān)文獻(xiàn)的歸類梳理,從中國中鐵的綜合實(shí)力、中國中鐵實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股的條件、本次債轉(zhuǎn)股運(yùn)作模式和實(shí)施經(jīng)過三個(gè)方面對此案例進(jìn)行事實(shí)考究,判斷中國中鐵是否適合進(jìn)行市場化債轉(zhuǎn)股。中國中鐵是在上海和香港兩地上市的大型央企,經(jīng)營狀況顯示中國中鐵有極強(qiáng)的資本和技術(shù)實(shí)力,主營業(yè)務(wù)集中但利潤率低。財(cái)務(wù)狀況顯示中國中鐵的資產(chǎn)負(fù)債率明顯高于土木工程建筑行業(yè)的平均水平,較多的負(fù)債給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)壓力,使得中國中鐵很適合采用債轉(zhuǎn)股方式進(jìn)行資產(chǎn)優(yōu)化。同時(shí),中國中鐵具備實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股的內(nèi)外部條件,使得其債轉(zhuǎn)股實(shí)施過程較為順利,阻力很小。文章在對中國中鐵債轉(zhuǎn)股的案例進(jìn)行分析時(shí)做到了定性分析與定量分析相結(jié)合,重點(diǎn)從動(dòng)因、案例模式以及后續(xù)實(shí)施效果三個(gè)方面對中國中鐵的債轉(zhuǎn)股行為進(jìn)行了綜合而詳細(xì)的分析評估。動(dòng)因分析包括內(nèi)因和外因兩個(gè)維度。案例模式分析包括案例的交易模式、實(shí)施方式、定價(jià)機(jī)制以及退出機(jī)制四方面。對比上一輪政策性債轉(zhuǎn)股,中國中鐵模式在各方面都體現(xiàn)了市場化,具有可推行性。后續(xù)實(shí)施效果分析主要從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、股價(jià)表現(xiàn)以及管理費(fèi)用的變化三方面評估。中國中鐵的債轉(zhuǎn)股模式可以歸納為“三步走”:第一步,實(shí)施機(jī)構(gòu)對子公司進(jìn)行現(xiàn)金或債權(quán)增資并獲得子公司相應(yīng)的股份;第二步,中國中鐵向?qū)嵤C(jī)構(gòu)發(fā)行股份購買其持有的子公司的股權(quán);第三步,實(shí)施機(jī)構(gòu)的股份退出。交易過程中的每一步驟均公開、透明、市場化。這需要多方的參與配合,盡量使每一方利益都得到最大保障。后續(xù)實(shí)施效果中,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,債轉(zhuǎn)股后中國中鐵子母公司的資產(chǎn)負(fù)債率顯著下降,財(cái)務(wù)費(fèi)用減少導(dǎo)致凈利潤增加。對中國中鐵的A股及H股進(jìn)行事件研究顯示債轉(zhuǎn)股對公司的短期股價(jià)無顯著影響,這可能與投資者對債轉(zhuǎn)股的評價(jià)有關(guān)。從管理費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用的變化方面分析債轉(zhuǎn)股對于改善企業(yè)長期經(jīng)營情況的影響,發(fā)現(xiàn)目前債轉(zhuǎn)股還未能使企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理得到明顯優(yōu)化,這就為后續(xù)的改良提供了切入點(diǎn)。文章最后結(jié)合中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例的特點(diǎn)得出了幾點(diǎn)研究結(jié)論,包括市場化債轉(zhuǎn)股應(yīng)實(shí)現(xiàn)的兩個(gè)層面的要求、中國中鐵模式的優(yōu)缺點(diǎn)等,并結(jié)合中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例中的經(jīng)驗(yàn)與不足,向擬實(shí)施債轉(zhuǎn)股的其他企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)和政府三類對象分別提出了具體實(shí)施建議。文章主要運(yùn)用了文獻(xiàn)研究法、案例分析法、比較分析法、事件研究法等研究方法。研究案例具有時(shí)效性和典型性,研究視角具有創(chuàng)新性且文章不局限于案例的表面,通過深入剖析案例背后的原因及優(yōu)劣,試圖探討中國中鐵債轉(zhuǎn)股模式的可改進(jìn)之處和推廣的可能性。在對股價(jià)的研究中,對中國中鐵實(shí)施債轉(zhuǎn)股公告日A股和H股的股票收益分別進(jìn)行了研究,力圖得到最全面完整的市場反饋。全文分析全面且深入,為央企實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股提供了一個(gè)值得參考的模式。
韋學(xué)祥[9]（2020）在《基于債轉(zhuǎn)股的國企深化改革模式創(chuàng)新研究》文中指出2015年中共中央、國務(wù)院頒布《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》標(biāo)志著我國國企深化改革的開始,國企深化改革以增強(qiáng)國有企業(yè)活力、提高國有資本效率為中心。但是,目前部分具有良好經(jīng)營前景的國有企業(yè)由于資產(chǎn)負(fù)債率過高、利息壓力大等問題,造成經(jīng)營困難。因此,本文對國企深化改革中實(shí)施債轉(zhuǎn)股進(jìn)行研究,闡述國企深化改革實(shí)施債轉(zhuǎn)股的利與弊,針對國企深化改革中實(shí)施債轉(zhuǎn)股的退出難點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)分析,以熊貓電子債轉(zhuǎn)股退出運(yùn)作為例,對國有企業(yè)深化改革中的債轉(zhuǎn)股退出運(yùn)作模式進(jìn)行深入探討。
邢丹陽[10]（2019）在《商業(yè)銀行新一輪債轉(zhuǎn)股問題研究 ——以中國建設(shè)銀行為例》文中研究指明近年來,在我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級持續(xù)深化的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,我國商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大,以及基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿化、化解銀行不良資產(chǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的考量,債轉(zhuǎn)股這一不良資產(chǎn)處置方式備受業(yè)界關(guān)注。在博鰲亞洲論壇2016年年會開幕式上,李克強(qiáng)表示“企業(yè)杠桿率的控制可運(yùn)用市場化債轉(zhuǎn)股的方式進(jìn)行”,標(biāo)志著我國新一輪債轉(zhuǎn)股政策的開啟?，F(xiàn)今,相比上輪債轉(zhuǎn)股時(shí)期,我國資本市場更為層次化、多元化,商業(yè)銀行（含國有大型銀行）、企業(yè)（含國有企業(yè)）與AMC等市場主體已大部分發(fā)展為上市企業(yè)或股份公司,因而不管是對債務(wù)企業(yè)或者是銀行,公平交易市場規(guī)則均更具有約束力。本文站在商業(yè)銀行的角度,采取理論與案例相結(jié)合的方法分五個(gè)章節(jié)對建設(shè)銀行在新一輪債轉(zhuǎn)股中實(shí)施的云錫集團(tuán)、武鋼集團(tuán)兩例債轉(zhuǎn)股案例進(jìn)行對比分析,并對商業(yè)銀行在本輪債轉(zhuǎn)股中面臨的問題提出相應(yīng)的建議。第一章為緒論部分,介紹了本文的研究背景及研究意義,從債轉(zhuǎn)股的基本理論、新一輪債轉(zhuǎn)股情況和商業(yè)銀行實(shí)施債轉(zhuǎn)股三個(gè)方面介紹了國內(nèi)外關(guān)于債轉(zhuǎn)股的研究文獻(xiàn),并闡述了本文的研究方法和研究路線。第二章,債轉(zhuǎn)股實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)及相關(guān)理論概述部分。介紹了國內(nèi)外債轉(zhuǎn)股的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),中國新一輪債轉(zhuǎn)股的具體情況并與上一輪債轉(zhuǎn)股進(jìn)行比較,同時(shí)介紹了商業(yè)銀行在新一輪債轉(zhuǎn)股中的具體情況并對債轉(zhuǎn)股的相關(guān)理論進(jìn)行了闡述。第三章,案例分析部分。本章對云錫和武鋼兩個(gè)案例進(jìn)行深入分析,首先介紹了案例的基本情況,接著對兩例債轉(zhuǎn)股案例的異同進(jìn)行了重點(diǎn)分析,并對債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果進(jìn)行評價(jià)。第四章對新一輪債轉(zhuǎn)股中商業(yè)銀行的主要實(shí)施模式進(jìn)行總結(jié)并提出構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范體系、靈活選擇轉(zhuǎn)股類型、加強(qiáng)債轉(zhuǎn)股后管理、開展第三方評估、引入專業(yè)人才隊(duì)伍五條建議。第五章為結(jié)論部分,在總結(jié)案例分析結(jié)果的基礎(chǔ)上指出本輪市場化債轉(zhuǎn)股是我國宏觀經(jīng)濟(jì)降杠桿和防風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。本輪債轉(zhuǎn)股有效運(yùn)用了資源配置方面市場具有的調(diào)控作用,若能控制好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),通過本輪市場化債轉(zhuǎn)股可以在一定程度上緩解商業(yè)銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn),緩解企業(yè)面臨的債務(wù)壓力,并實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
二、國企改革中債轉(zhuǎn)股利弊辨析（論文開題報(bào)告）
（1）論文研究背景及目的
此處內(nèi)容要求：
首先簡單簡介論文所研究問題的基本概念和背景，再而簡單明了地指出論文所要研究解決的具體問題，并提出你的論文準(zhǔn)備的觀點(diǎn)或解決方法。
寫法范例：
本文主要提出一款精簡64位RISC處理器存儲管理單元結(jié)構(gòu)并詳細(xì)分析其設(shè)計(jì)過程。在該MMU結(jié)構(gòu)中,TLB采用叁個(gè)分離的TLB,TLB采用基于內(nèi)容查找的相聯(lián)存儲器并行查找,支持粗粒度為64KB和細(xì)粒度為4KB兩種頁面大小,采用多級分層頁表結(jié)構(gòu)映射地址空間,并詳細(xì)論述了四級頁表轉(zhuǎn)換過程,TLB結(jié)構(gòu)組織等。該MMU結(jié)構(gòu)將作為該處理器存儲系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要組成部分。
（2）本文研究方法
調(diào)查法：該方法是有目的、有系統(tǒng)的搜集有關(guān)研究對象的具體信息。
觀察法：用自己的感官和輔助工具直接觀察研究對象從而得到有關(guān)信息。
實(shí)驗(yàn)法：通過主支變革、控制研究對象來發(fā)現(xiàn)與確認(rèn)事物間的因果關(guān)系。
文獻(xiàn)研究法：通過調(diào)查文獻(xiàn)來獲得資料，從而全面的、正確的了解掌握研究方法。
實(shí)證研究法：依據(jù)現(xiàn)有的科學(xué)理論和實(shí)踐的需要提出設(shè)計(jì)。
定性分析法：對研究對象進(jìn)行“質(zhì)”的方面的研究，這個(gè)方法需要計(jì)算的數(shù)據(jù)較少。
定量分析法：通過具體的數(shù)字，使人們對研究對象的認(rèn)識進(jìn)一步精確化。
跨學(xué)科研究法：運(yùn)用多學(xué)科的理論、方法和成果從整體上對某一課題進(jìn)行研究。
功能分析法：這是社會科學(xué)用來分析社會現(xiàn)象的一種方法，從某一功能出發(fā)研究多個(gè)方面的影響。
模擬法：通過創(chuàng)設(shè)一個(gè)與原型相似的模型來間接研究原型某種特性的一種形容方法。
三、國企改革中債轉(zhuǎn)股利弊辨析（論文提綱范文）
（3）中國船舶市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果案例研究（論文提綱范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 緒論 |
| 1.1 研究背景與意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 文獻(xiàn)綜述 |
| 1.2.1 債轉(zhuǎn)股的動(dòng)因 |
| 1.2.2 債轉(zhuǎn)股的效應(yīng) |
| 1.2.3 債轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn) |
| 1.2.4 文獻(xiàn)述評 |
| 1.3 研究內(nèi)容、研究方法與研究思路 |
| 1.3.1 研究內(nèi)容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 研究思路 |
| 1.4 本文創(chuàng)新點(diǎn) |
| 第二章 理論基礎(chǔ)與我國債轉(zhuǎn)股發(fā)展?fàn)顩r |
| 2.1 理論基礎(chǔ) |
| 2.1.1 債轉(zhuǎn)股的概念 |
| 2.1.2 權(quán)衡理論 |
| 2.1.3 代理理論 |
| 2.2 我國債轉(zhuǎn)股發(fā)展歷程 |
| 2.2.1 政策性債轉(zhuǎn)股 |
| 2.2.2 市場化債轉(zhuǎn)股 |
| 2.2.3 兩輪債轉(zhuǎn)股對比 |
| 第三章 中國船舶市場化債轉(zhuǎn)股案例介紹 |
| 3.1 中國船舶基本情況 |
| 3.2 中國船舶市場化債轉(zhuǎn)股方案 |
| 3.2.1 操作步驟 |
| 3.2.2 實(shí)施主體 |
| 3.2.3 定價(jià)機(jī)制 |
| 3.2.4 退出機(jī)制 |
| 3.2.5 方案評價(jià) |
| 第四章 中國船舶市場化債轉(zhuǎn)股的動(dòng)因分析 |
| 4.1 改善盈利能力 |
| 4.1.1 產(chǎn)品需求萎縮 |
| 4.1.2 公司連年虧損 |
| 4.2 解決債務(wù)危機(jī) |
| 4.2.1 生產(chǎn)環(huán)節(jié)耗資巨大 |
| 4.2.2 負(fù)債率創(chuàng)下新高 |
| 4.3 完善股權(quán)結(jié)構(gòu) |
| 4.3.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中 |
| 4.3.2 國企混改勢在必行 |
| 4.4 順應(yīng)國家政策和集團(tuán)戰(zhàn)略 |
| 4.4.1 國家推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 |
| 4.4.2 中船集團(tuán)推行高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略 |
| 第五章 中國船舶市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施效果分析 |
| 5.1 財(cái)務(wù)績效分析 |
| 5.1.1 降低負(fù)債規(guī)模增強(qiáng)了償債能力 |
| 5.1.2 優(yōu)化資源配置提高了盈利能力 |
| 5.1.3 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局保證了發(fā)展能力 |
| 5.2 經(jīng)濟(jì)績效分析 |
| 5.2.1 經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算 |
| 5.2.2 經(jīng)濟(jì)增加值評價(jià) |
| 5.3 公司治理分析 |
| 5.3.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)分析 |
| 5.3.2 治理結(jié)構(gòu)分析 |
| 第六章 結(jié)論與啟示 |
| 6.1 研究結(jié)論 |
| 6.2 研究啟示 |
| 6.2.1 合理選擇債轉(zhuǎn)股參與企業(yè) |
| 6.2.2 健全和完善市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)制 |
| 6.2.3 市場化債轉(zhuǎn)股要與建立企業(yè)長效發(fā)展機(jī)制相結(jié)合 |
| 6.3 研究不足與展望 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
| 附錄 |
（4）我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律問題研究（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 0 緒論 |
| 0.1 選題背景及價(jià)值 |
| 0.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 |
| 0.3 研究方法及內(nèi)容 |
| 0.4 本文的新意以及存在的問題、難點(diǎn) |
| 1 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的概述 |
| 1.1 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的定義 |
| 1.2 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀 |
| 1.3 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式 |
| 1.3.1 批量轉(zhuǎn)讓 |
| 1.3.2 債轉(zhuǎn)股 |
| 1.3.3 資產(chǎn)證券化 |
| 1.4 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律規(guī)定 |
| 1.4.1 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的相關(guān)法律 |
| 1.4.2 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的部門規(guī)章 |
| 1.4.3 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的其他法規(guī) |
| 2 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律問題 |
| 2.1 不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓存在的法律問題 |
| 2.1.1 不良資產(chǎn)信息披露不規(guī)范 |
| 2.1.2 組建不良資產(chǎn)包存在法律風(fēng)險(xiǎn) |
| 2.1.3 不良資產(chǎn)反委托處置中存在法律風(fēng)險(xiǎn) |
| 2.2 通過債轉(zhuǎn)股方式處置不良資產(chǎn)存在的法律問題 |
| 2.2.1 債轉(zhuǎn)股相關(guān)法律規(guī)定尚未明確 |
| 2.2.2 商業(yè)銀行投資股權(quán)存在限制 |
| 2.2.3 股權(quán)退出途徑存在障礙 |
| 2.3 不良資產(chǎn)證券化存在的法律問題 |
| 2.3.1 不良資產(chǎn)證券化法律體系尚需梳理 |
| 2.3.2 證券法律體系內(nèi)部矛盾 |
| 2.3.3 司法運(yùn)作存在障礙 |
| 3 國外商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn) |
| 3.1 針對金融資產(chǎn)管理公司制定單獨(dú)的法律 |
| 3.2 允許外資參與,實(shí)現(xiàn)債轉(zhuǎn)股的退出 |
| 3.3 健全不良資產(chǎn)證券化的相關(guān)規(guī)定 |
| 4 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律問題的解決 |
| 4.1 單獨(dú)對金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行立法 |
| 4.1.1 明確金融資產(chǎn)管理公司的性質(zhì)及法律地位 |
| 4.1.2 明晰金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營范圍、確立合法融資渠道 |
| 4.1.3 健全信息披露的法律機(jī)制 |
| 4.2 建立健全債轉(zhuǎn)股法律制度 |
| 4.2.1 提供對債轉(zhuǎn)股的法律支持 |
| 4.2.2 明確債轉(zhuǎn)股的參與主體 |
| 4.2.3 清理股權(quán)退出的障礙 |
| 4.3 完善資產(chǎn)證券化的相關(guān)法律規(guī)定 |
| 4.3.1 制定資產(chǎn)證券化法 |
| 4.3.2 清理既存法律法規(guī) |
| 4.3.3 規(guī)范不良資產(chǎn)處置中證券化制度的設(shè)計(jì) |
| 5 結(jié)論 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 作者簡歷 |
| 致謝 |
| 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集 |
（5）中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例分析（論文提綱范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 緒論 |
| 1.1 研究背景與意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 文獻(xiàn)綜述 |
| 1.2.1 關(guān)于債轉(zhuǎn)股實(shí)施動(dòng)因的研究 |
| 1.2.2 關(guān)于債轉(zhuǎn)股實(shí)施效應(yīng)的研究 |
| 1.2.3 關(guān)于債轉(zhuǎn)股實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的研究 |
| 1.2.4 文獻(xiàn)述評 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 研究內(nèi)容和論文框架 |
| 1.4.1 研究內(nèi)容 |
| 1.4.2 論文框架 |
| 1.5 創(chuàng)新點(diǎn) |
| 第二章 債轉(zhuǎn)股相關(guān)理論概述 |
| 2.1 債轉(zhuǎn)股的概念與市場化債轉(zhuǎn)股的特征 |
| 2.1.1 債轉(zhuǎn)股的概念 |
| 2.1.2 市場化債轉(zhuǎn)股的特征 |
| 2.2 債轉(zhuǎn)股的理論基礎(chǔ) |
| 2.2.1 權(quán)衡理論 |
| 2.2.2 博弈理論 |
| 2.2.3 預(yù)算軟約束理論 |
| 2.3 市場化債轉(zhuǎn)股的模式分析 |
| 2.3.1 收債轉(zhuǎn)股模式 |
| 2.3.2 入股還債模式 |
| 2.3.3 債轉(zhuǎn)優(yōu)先股模式 |
| 2.3.4 股債結(jié)合模式 |
| 第三章 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施動(dòng)因及過程分析 |
| 3.1 公司概況 |
| 3.1.1 公司簡介 |
| 3.1.2 轉(zhuǎn)股前公司股權(quán)結(jié)構(gòu) |
| 3.1.3 轉(zhuǎn)股前公司經(jīng)營狀況 |
| 3.1.4 轉(zhuǎn)股前公司財(cái)務(wù)狀況 |
| 3.2 中國中鐵債轉(zhuǎn)股動(dòng)因分析 |
| 3.2.1 國家市場化債轉(zhuǎn)股利好政策推動(dòng) |
| 3.2.2 基建行業(yè)周期長、利潤低等因素影響 |
| 3.2.3 企業(yè)降杠桿、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的需求帶動(dòng) |
| 3.3 中國中鐵債轉(zhuǎn)股運(yùn)作模式及過程分析 |
| 3.3.1 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股運(yùn)作模式 |
| 3.3.2 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施過程 |
| 第四章 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施影響分析 |
| 4.1 市場反應(yīng)分析 |
| 4.1.1 以董事會發(fā)布債轉(zhuǎn)股公告日為事件日的市場反應(yīng) |
| 4.1.2 以證監(jiān)會通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)日為事件日的市場反應(yīng) |
| 4.1.3 市場反應(yīng)小結(jié) |
| 4.2 財(cái)務(wù)影響分析 |
| 4.2.1 基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的縱向分析 |
| 4.2.2 基于雷達(dá)圖的橫向分析 |
| 4.3 治理結(jié)構(gòu)影響分析 |
| 4.3.1 對股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響 |
| 4.3.2 對管理層、公司章程的影響 |
| 4.4 企業(yè)價(jià)值影響分析 |
| 4.4.1 不實(shí)施債轉(zhuǎn)股情況下的模擬企業(yè)估值 |
| 4.4.2 實(shí)施債轉(zhuǎn)股情況下的企業(yè)估值 |
| 4.4.3 估值對比分析 |
| 第五章 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分析 |
| 5.1 股權(quán)轉(zhuǎn)換階段風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.1.1 投資機(jī)構(gòu)選擇風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.1.2 標(biāo)的公司估值風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.1.3 公司轉(zhuǎn)股定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.1.4 政府審批風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.2 股權(quán)管理階段風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.2.1 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.2.2 即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.2.3 明股實(shí)債風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.3 股權(quán)退出階段風(fēng)險(xiǎn) |
| 5.4 風(fēng)險(xiǎn)防范 |
| 5.4.1 構(gòu)建系統(tǒng)完整的定價(jià)機(jī)制 |
| 5.4.2 改善投資者回報(bào)體制 |
| 5.4.3 健全股權(quán)退出通道 |
| 第六章 結(jié)論與建議 |
| 6.1 結(jié)論 |
| 6.1.1 混合三步走的新債轉(zhuǎn)股模式切實(shí)可行,值得借鑒 |
| 6.1.2 市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施效果明顯,但存在局限性 |
| 6.1.3 市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)偏高,但總體風(fēng)險(xiǎn)可控 |
| 6.2 建議 |
| 6.2.1 堅(jiān)持市場化操作助力項(xiàng)目運(yùn)作 |
| 6.2.2 推進(jìn)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)改革,提升企業(yè)治理水平 |
| 6.2.3 政府主管部門應(yīng)加快完善配套措施 |
| 6.3 不足與展望 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
| 攻讀碩士學(xué)位期間研究成果 |
（6）A機(jī)床集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股的案例研究（論文提綱范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 緒論 |
| 1.1 選題背景與研究意義 |
| 1.1.1 選題背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及評述 |
| 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀 |
| 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 |
| 1.2.3 文獻(xiàn)評述 |
| 1.3 研究內(nèi)容及研究方法 |
| 1.3.1 研究內(nèi)容與框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 論文創(chuàng)新之處 |
| 第2章 債轉(zhuǎn)股的相關(guān)理論和歷史沿革 |
| 2.1 債轉(zhuǎn)股的概述 |
| 2.1.1 債轉(zhuǎn)股的定義 |
| 2.1.2 債轉(zhuǎn)股的分類 |
| 2.1.3 債轉(zhuǎn)股的主要模式 |
| 2.2 理論基礎(chǔ) |
| 2.2.1 權(quán)衡理論 |
| 2.2.2 代理理論 |
| 2.2.3 信號傳遞理論 |
| 2.3 債轉(zhuǎn)股的歷史沿革 |
| 2.3.1 國外債轉(zhuǎn)股的歷史沿革 |
| 2.3.2 國內(nèi)債轉(zhuǎn)股的歷史沿革 |
| 2.3.3 我國兩輪債轉(zhuǎn)股的比較分析 |
| 第3章 A機(jī)床集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股的案例介紹 |
| 3.1 A機(jī)床集團(tuán)的基本情況 |
| 3.1.1 A機(jī)床集團(tuán)簡介 |
| 3.1.2 A機(jī)床集團(tuán)的發(fā)展歷程 |
| 3.1.3 A機(jī)床集團(tuán)的經(jīng)營情況 |
| 3.1.4 A機(jī)床集團(tuán)的債務(wù)成因 |
| 3.2 A機(jī)床集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股方案 |
| 3.2.1 操作步驟 |
| 3.2.2 實(shí)施主體 |
| 3.2.3 資金來源 |
| 3.2.4 定價(jià)機(jī)制 |
| 3.2.5 退出方式 |
| 3.3 A機(jī)床集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施效果 |
| 3.3.1 利用債轉(zhuǎn)股資金實(shí)施資產(chǎn)重組 |
| 3.3.2 實(shí)現(xiàn)扭虧為盈撤銷退市風(fēng)險(xiǎn) |
| 第4章 A機(jī)床集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股的案例分析 |
| 4.1 債轉(zhuǎn)股的方案設(shè)計(jì)分析 |
| 4.1.1 債轉(zhuǎn)股的實(shí)施主體分析 |
| 4.1.2 債轉(zhuǎn)股的資金性質(zhì)和用途分析 |
| 4.1.3 債轉(zhuǎn)股的退出方式分析 |
| 4.1.4 交易標(biāo)的的選擇分析 |
| 4.2 債轉(zhuǎn)股相關(guān)方—A機(jī)床集團(tuán)效應(yīng)分析 |
| 4.2.1 財(cái)務(wù)績效分析 |
| 4.2.2 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析 |
| 4.2.3 戰(zhàn)略規(guī)劃分析 |
| 4.3 債轉(zhuǎn)股相關(guān)方—建設(shè)銀行效應(yīng)分析 |
| 4.3.1 降低建行不良貸款率 |
| 4.3.2 拓寬業(yè)務(wù)范圍增加收益 |
| 4.4 債轉(zhuǎn)股相關(guān)方—國資委效應(yīng)分析 |
| 4.4.1 推進(jìn)地方去杠桿工作 |
| 4.4.2 實(shí)現(xiàn)國有資本增值 |
| 4.5 債轉(zhuǎn)股成功簽訂的因素分析 |
| 4.5.1 政策支持 |
| 4.5.2 市場環(huán)境 |
| 4.5.3 內(nèi)在需求 |
| 4.6 債轉(zhuǎn)股的局限性 |
| 4.6.1 債轉(zhuǎn)股難以影響企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營 |
| 4.6.2 銀行難以影響企業(yè)的決策經(jīng)營 |
| 4.6.3 國企一股獨(dú)大問題突出影響了企業(yè)的治理 |
| 第5章 案例的啟示和借鑒 |
| 5.1 基金模式債轉(zhuǎn)股更容易吸引社會資本 |
| 5.2 企業(yè)應(yīng)選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作為債轉(zhuǎn)股標(biāo)的 |
| 5.3 債轉(zhuǎn)股資金的靈活運(yùn)用能有效緩解財(cái)務(wù)壓力 |
| 5.4 企業(yè)債轉(zhuǎn)股應(yīng)更多使用股權(quán)投資方式 |
| 5.5 債轉(zhuǎn)股的作用有限 |
| 第6章 結(jié)論 |
| 6.1 研究結(jié)論 |
| 6.2 論文不足及展望 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
（7）供給側(cè)改革中煤炭企業(yè)債轉(zhuǎn)股問題研究（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstracts |
| 1 導(dǎo)論 |
| 1.1 選題背景與意義 |
| 1.1.1 選題背景 |
| 1.1.2 選題意義 |
| 1.2 國內(nèi)外研究綜述 |
| 1.2.1 國內(nèi)研究綜述 |
| 1.2.2 國外研究綜述 |
| 1.3 研究思路與方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 創(chuàng)新與不足之處 |
| 1.4.1 創(chuàng)新之處 |
| 1.4.2 不足之處 |
| 2 理論基礎(chǔ) |
| 2.1 供給側(cè)改革的理論 |
| 2.2 債轉(zhuǎn)股的理論 |
| 2.2.1 債轉(zhuǎn)股的定義 |
| 2.2.2 債轉(zhuǎn)股的三種運(yùn)作模式 |
| 2.2.3 債轉(zhuǎn)股的主要業(yè)務(wù)方式 |
| 3 供給側(cè)改革背景下的煤炭企業(yè)債轉(zhuǎn)股現(xiàn)狀 |
| 3.1 供給側(cè)改革背景下的煤炭企業(yè)現(xiàn)狀 |
| 3.2 供給側(cè)改革對煤炭行業(yè)的深遠(yuǎn)影響 |
| 3.3 煤炭行業(yè)債轉(zhuǎn)股實(shí)施情況 |
| 3.3.1 債轉(zhuǎn)股實(shí)施的情況 |
| 3.3.2 本輪債轉(zhuǎn)股實(shí)施原則 |
| 3.3.3 煤炭企業(yè)債轉(zhuǎn)股對供給側(cè)改革的影響 |
| 3.4 .煤炭企業(yè)實(shí)施債轉(zhuǎn)股的必要性分析 |
| 4 煤炭行業(yè)實(shí)施債轉(zhuǎn)股問題分析 |
| 4.1 煤炭企業(yè)債轉(zhuǎn)股落地難 |
| 4.2 標(biāo)的企業(yè)篩選標(biāo)準(zhǔn)不明確 |
| 4.3 地方政府與市場對債轉(zhuǎn)股定位不一致 |
| 4.4 退出煤礦的資產(chǎn)清算難度大 |
| 4.5 市場資金來源有限 |
| 4.6 沒有明確的退出機(jī)制 |
| 5 煤炭企業(yè)實(shí)施債轉(zhuǎn)股的政策建議 |
| 5.1 政府在煤炭企業(yè)供給側(cè)改革中應(yīng)發(fā)揮重要作用 |
| 5.2 嚴(yán)格規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu) |
| 5.3 加強(qiáng)政府引導(dǎo)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) |
| 5.4 積極改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式 |
| 6 研究結(jié)論與展望 |
| 6.1 研究結(jié)論 |
| 6.2 研究展望 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
（8）中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例分析（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 緒論 |
| 1.1 研究背景與研究意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 文獻(xiàn)綜述 |
| 1.2.1 債轉(zhuǎn)股理論依據(jù) |
| 1.2.2 債轉(zhuǎn)股動(dòng)機(jī)和模式 |
| 1.2.3 債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果 |
| 1.2.4 文獻(xiàn)評述 |
| 1.3 研究思路與研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文創(chuàng)新點(diǎn)及不足 |
| 第2章 市場化債轉(zhuǎn)股的現(xiàn)狀分析 |
| 2.1 市場化債轉(zhuǎn)股概述 |
| 2.1.1 市場化債轉(zhuǎn)股的定義及特點(diǎn) |
| 2.1.2 市場化債轉(zhuǎn)股的運(yùn)行機(jī)理 |
| 2.1.3 兩輪債轉(zhuǎn)股的比較 |
| 2.2 市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施現(xiàn)狀分析 |
| 2.2.1 企業(yè)類型及實(shí)施主體 |
| 2.2.2 實(shí)施方式 |
| 2.2.3 資金來源及退出機(jī)制 |
| 2.2.4 潛在風(fēng)險(xiǎn) |
| 第3章 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例介紹 |
| 3.1 中國中鐵基本情況介紹 |
| 3.1.1 企業(yè)概況 |
| 3.1.2 企業(yè)經(jīng)營狀況 |
| 3.1.3 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 |
| 3.2 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股的條件 |
| 3.2.1 內(nèi)部條件 |
| 3.2.2 外部條件 |
| 3.3 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股運(yùn)作模式及過程 |
| 3.3.1 參與雙方概況 |
| 3.3.2 市場化債轉(zhuǎn)股方案及運(yùn)作過程 |
| 第4章 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股動(dòng)機(jī)、模式及實(shí)施效果分析 |
| 4.1 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股動(dòng)因 |
| 4.1.1 內(nèi)部原因 |
| 4.1.2 外部原因 |
| 4.2 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股的模式分析 |
| 4.2.1 交易模式 |
| 4.2.2 實(shí)施方式 |
| 4.2.3 定價(jià)機(jī)制 |
| 4.2.4 退出機(jī)制 |
| 4.3 中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施效果分析 |
| 4.3.1 財(cái)務(wù)績效分析 |
| 4.3.2 股價(jià)的市場表現(xiàn)分析 |
| 4.3.3 研發(fā)投入和管理費(fèi)用變化分析 |
| 第5章 研究結(jié)論與建議 |
| 5.1 研究結(jié)論 |
| 5.2 建議 |
| 5.2.1 對其他擬實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)的建議 |
| 5.2.2 對投資機(jī)構(gòu)的建議 |
| 5.2.3 對政府的建議 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
（10）商業(yè)銀行新一輪債轉(zhuǎn)股問題研究 ——以中國建設(shè)銀行為例（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 緒論 |
| 第一節(jié) 研究背景及研究意義 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意義 |
| 第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述 |
| 一、債轉(zhuǎn)股基本理論研究 |
| 二、新一輪債轉(zhuǎn)股情況研究 |
| 三、商業(yè)銀行實(shí)施債轉(zhuǎn)股相關(guān)研究 |
| 四、文獻(xiàn)述評 |
| 第三節(jié) 研究方法和路線 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究路線 |
| 第二章 債轉(zhuǎn)股實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)及相關(guān)理論概述 |
| 第一節(jié) 國內(nèi)外債轉(zhuǎn)股實(shí)施經(jīng)驗(yàn) |
| 一、國外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) |
| 二、國內(nèi)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) |
| 第二節(jié) 新一輪債轉(zhuǎn)股情況介紹 |
| 一、新一輪債轉(zhuǎn)股實(shí)施背景 |
| 二、新一輪債轉(zhuǎn)股實(shí)施意義 |
| 三、新一輪債轉(zhuǎn)股實(shí)施限制條件 |
| 四、新一輪債轉(zhuǎn)股與上一輪債轉(zhuǎn)股的比較 |
| 第三節(jié) 商業(yè)銀行在新一輪債轉(zhuǎn)股中情況介紹 |
| 一、商業(yè)銀行在新一輪債轉(zhuǎn)股實(shí)施中的優(yōu)勢 |
| 二、商業(yè)銀行在新一輪債轉(zhuǎn)股實(shí)施中的利弊 |
| 三、商業(yè)銀行在新一輪債轉(zhuǎn)股實(shí)施中面臨的障礙和風(fēng)險(xiǎn) |
| 第四節(jié) 債轉(zhuǎn)股相關(guān)理論 |
| 一、委托代理理論 |
| 二、不完備的契約理論 |
| 三、債轉(zhuǎn)股的運(yùn)作機(jī)理 |
| 四、債轉(zhuǎn)股的博弈理論 |
| 第三章 新一輪債轉(zhuǎn)股中建設(shè)銀行實(shí)施案例分析 |
| 第一節(jié) 債轉(zhuǎn)股參與企業(yè)基本情況介紹 |
| 一、建設(shè)銀行簡介 |
| 二、云錫集團(tuán)簡介 |
| 三、武漢鋼鐵簡介 |
| 第二節(jié) 債轉(zhuǎn)股案例情況介紹 |
| 一、案例實(shí)施背景 |
| 二、案例實(shí)施動(dòng)機(jī) |
| 三、案例實(shí)施步驟及模式 |
| 第三節(jié) 債轉(zhuǎn)股案例實(shí)施模式異同分析 |
| 一、相同之處 |
| 二、不同之處 |
| 第四節(jié) 債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果分析 |
| 一、對企業(yè)的影響 |
| 二、對銀行的影響 |
| 第四章 新一輪債轉(zhuǎn)股中商業(yè)銀行主要實(shí)施模式總結(jié)及相關(guān)建議 |
| 第一節(jié) 債轉(zhuǎn)股實(shí)施模式總結(jié) |
| 第二節(jié) 債轉(zhuǎn)股實(shí)施模式評價(jià) |
| 第三節(jié) 債轉(zhuǎn)股實(shí)施建議 |
| 一、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范體系 |
| 二、靈活選擇轉(zhuǎn)股類型 |
| 三、加強(qiáng)債轉(zhuǎn)股后管理 |
| 四、開展第三方評估 |
| 五、引入專業(yè)人才隊(duì)伍 |
| 第五章 結(jié)論 |
| 參考文獻(xiàn) |
| 致謝 |
| 在讀期間研究成果 |
四、國企改革中債轉(zhuǎn)股利弊辨析（論文參考文獻(xiàn)）
- [1]中國鋁業(yè)債轉(zhuǎn)股案例研究[D]. 李世民. 哈爾濱商業(yè)大學(xué), 2021
- [2]中國重工市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果研究[D]. 龐楠. 華北水利水電大學(xué), 2021
- [3]中國船舶市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果案例研究[D]. 冉琮. 蘭州大學(xué), 2021(02)
- [4]我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律問題研究[D]. 桑田. 山東科技大學(xué), 2020(05)
- [5]中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例分析[D]. 郭東. 江西理工大學(xué), 2020(01)
- [6]A機(jī)床集團(tuán)市場化債轉(zhuǎn)股的案例研究[D]. 趙書情. 沈陽工業(yè)大學(xué), 2020(01)
- [7]供給側(cè)改革中煤炭企業(yè)債轉(zhuǎn)股問題研究[D]. 田川. 江西財(cái)經(jīng)大學(xué), 2020(01)
- [8]中國中鐵市場化債轉(zhuǎn)股案例分析[D]. 李思源. 江西財(cái)經(jīng)大學(xué), 2020(12)
- [9]基于債轉(zhuǎn)股的國企深化改革模式創(chuàng)新研究[J]. 韋學(xué)祥. 企業(yè)改革與管理, 2020(10)
- [10]商業(yè)銀行新一輪債轉(zhuǎn)股問題研究 ——以中國建設(shè)銀行為例[D]. 邢丹陽. 云南財(cái)經(jīng)大學(xué), 2019(02)
標(biāo)簽：債轉(zhuǎn)股論文; 中國中鐵論文; 煤炭行業(yè)論文; 銀行風(fēng)險(xiǎn)論文; 銀行不良資產(chǎn)論文;