一、東方證券 東方鉭業(yè)具有長期投資價值（論文文獻綜述）
李立平[1]（2021）在《加大對投資者教育保護力度 寧夏評選“最美投教人”》文中研究表明為深入挖掘寧夏上市公司、證券期貨經營機構在投資者保護、投資者關系管理以及投資者教育等方面先進典型事跡，樹立行業(yè)典范，進一步促進寧夏資本市場健康發(fā)展，11月24日，在寧夏證監(jiān)局的指導下，由寧夏證券期貨基金業(yè)協(xié)會、寧夏上市公司協(xié)會舉辦的“第二屆‘最美投教人’——?
許永斌,鄭智勇[2]（2021）在《公允價值層級相關性、金融工具與公司治理》文中指出當前經濟金融化趨勢下,實體企業(yè)金融化問題進一步凸顯,表現(xiàn)為金融工具在財務報告中重要程度的提升。公允價值作為金融工具最相關的計量屬性,揭示了金融工具的風險和價值。公司治理通過影響金融工具的信息環(huán)境,從而影響了金融工具公允價值計量的真實性。因此,為切實解決我國企業(yè)金融工具相關會計實務問題,實現(xiàn)與國際財務報告準則的持續(xù)全面趨同,按照要求修訂了金融工具的相關會計準則。關注2014年CAS39和IFRS9趨同的時代背景,基于2015—2019年30家金融行業(yè)上市公司的面板數(shù)據(jù),通過構建公司治理的指標體系,從整體和分層對金融工具的公允價值層級相關性進行實證研究,讓投資者和市場參與者更好地利用公允價值做出經濟決策,改善綜合治理水平和信息透明度,實現(xiàn)資源的有效配置。
王曉丹[3]（2020）在《中國政府股票市場救助行為研究 ——基于2015年救市行為的分析》文中研究說明2015年中國股市經歷了一次巨震,為了維護股票市場穩(wěn)定,中國政府以“國家隊”身份、以超過一萬億的資金規(guī)模直接入市救助股市。后期又面臨大量資金是否和如何退市問題。此次中國“國家隊”資金救助股市為世界各國（地區(qū)）所關注,也為政治經濟學和金融監(jiān)管領域的研究提供了重要的田野實驗,本文重點考察和研究這一重大的經驗事實。論文分為八章。第一章闡釋了政府干預股票市場的國內外現(xiàn)實背景和研究現(xiàn)狀,突出了研究意義,介紹了論文的內容結構。第二章對現(xiàn)有關于政府對股票市場干預的相關文獻做梳理。從股市危機的特征和政府職能兩個方面闡述了政府救助股市的必要性;從文獻中總結政府救市策略的目標、具體方式和政策效果,并重點突出股市干預基金的設立及運行效果;進而立足于中國政府股市干預策略,以及中國2015年股市危機的研究進展并指出研究缺陷;最后指出政府股市干預策略的退出機制的研究不足。第三章從金融史的角度,以政府救助方式為劃分,并遵循重大股市危機發(fā)生的時間軸,對20世紀以來歷次典型性金融危機中各國（地區(qū)）政府救市的經驗做比較,尤其集中于政府直接注資股市的策略比較,對比較成功的股市平準基金的運作詳細展開,并總結處于不同發(fā)展階段股市的政府干預策略差異。著眼于中國股市,對中國股市自建立以來的政府干預策略進行梳理,并詳細剖析2015年股市危機的救市計劃,為中國股市危機的應對措施提供歷史經驗。第四章對政府入市策略做理論分析,結合中國股市的典型性特征,基于噪聲交易模型,分別從股市危機的形成、中國政府救市的目標與策略、入市干預的預期效果等方面,對政府救市資金入市進行理論分析;在理論模型的基礎上,提出政府入市效應的三個理論假說。第五章和第六章是對中國政府救市資金的運行情況和策略效果的實證分析。對救市資金及其后續(xù)調整的詳細統(tǒng)計是救助策略研究的重要現(xiàn)實依據(jù)。第五章首先集中關注2015年中國股市大波動期間,以中央匯金投資有限公司和中國證券金融股份有限公司為主力的“國家隊”救市資金的統(tǒng)計,分別從資金入市的市場背景、資金的籌集規(guī)模、入市結構安排、選股原則、后期資金動態(tài)調整、等各方面剖析政府此番的注資行動;并對“國家隊”各持股成員拆分比較,以完整展示救市資金運行全貌。第六章基于第四章提出的三個理論假說,實證檢驗中國政府股市救助計劃的政策效果,分別從救市資金對市場流動性的改善、對市場整體層面和被救助對象個體層面的波動性影響、救市資金的影響機制檢驗等三個方面,對政府此番股市救助策略的實施效果作評價。第七章是政府救助策略的處置問題研究。在政府入市模型的框架之上,退市理論研究探討了政府退市的目標設定、交易策略、預期效果等,并在兩期模型中給出了政府退市的必要條件和持倉調整的操作策略,對中國政府退市策略的實施提供了初步的機制設計。本章第二部分基于退市模型的結論,通過對救市資金的投資成本和各期收益水平的核算,指出“國家隊”救市資金的退出時機,為退市策略建議提供現(xiàn)實依據(jù)。第八章對研究成果做總結,指出本文未來的研究展望;在各國（地區(qū)）股市危機救助歷史的梳理與本文研究結論的基礎上,為中國政府救市的策略選擇及救市資金的后期運行提出政策建議。論文的主要結論:入市方面:政府入市救助的目標是穩(wěn)定市場,是必要的和有效的,具體體現(xiàn)在以下各方面:政府通過增持股票為市場提供額外的流動性,降低了市場的流動性風險;政府的股市干預有利于降低市場波動性,并且干預力度越大,個股的收益率波動性越低;降低股票的噪聲交易程度是救市資金降低股市波動性風險的主要作用機制。退市方面:國有資金大量滯留股市是有負面作用的,退市是必要的,但是,由于退市的目標比入市實際上更多元,所以退市行為更應該謹慎和有策略?？紤]到政府對不同目標的偏好或權衡,其實后危機時期政府救助資金退出可以有不同的策略和時機。假定政府的目標只是入市資金的損益平衡,其實2017年底已經出現(xiàn)過全部退出的時機。但是,實際上政府至今還活躍在股市中,說明政府在某些信息優(yōu)勢的情況下,其救助資金的目標函數(shù)中可能包含了“投資收益”最大化。如果如此,政府救市資金理論上沒有確定的最優(yōu)退出時間或時機,相機抉擇是最優(yōu)策略。本文的創(chuàng)新或貢獻主要體現(xiàn)在三方面:第一,把政府干預股市的行為分為入市和退市,分別分析,尤其是退市策略分析。因為現(xiàn)實中往往是入市很果斷,退市很麻煩,需要特別慎重。政府入市的后處置直接決定了干預政策的有效性,卻往往在策略制定和政策效果評價體系中被忽視。將政府救市資金退出問題納入政府對股票市場的干預政策研究中,為救助資金的后續(xù)處置機制作出理論設計,這在一定程度上彌補了政府“看得見的手”擇機撤出救助領域的研究空缺,為全球各市場類型國家提供了可供借鑒的退市制度設計。探討救市資金的處置問題的前提是掌握現(xiàn)有資金在市場中的實際運行效果,通過較為細致的核算救市資金自入市以來的成本和各期收益情況,為救市資金的后續(xù)處置策略提供現(xiàn)實依據(jù),并為退市策略的機制設計提供政策建議。第二,對政府干預股市行為的理論模型進行了內生化處理,并設定政府入市的目標函數(shù)與退市的目標函數(shù)不同:前者是穩(wěn)定市場,后者的目標函數(shù)中是包含投資收益的。鑒于政府以維護公共利益為主要服務目標的基本屬性,結合政府在金融市場中監(jiān)督和管理的職責,對政府入市的理論研究以穩(wěn)定股票價格波動為主要的干預目標具有合理性,已有文獻也提供了較強的理論支持。以本文對2015年政府救市資金的統(tǒng)計研究和實證分析為基礎,結合救市資金的籌集渠道、干預效果和資金變動等現(xiàn)實情況,本文對救市資金在后危機時期的處置研究以投資收益最大化為政府退市的目標函數(shù),符合政府干預政策的市場邏輯并且具有一定的現(xiàn)實基礎。把投資收益作為政府重要的干預目標在現(xiàn)有文獻中是鮮有的,本文對政府救市資金退市的理論研究可以進一步推廣到政府對各市場領域的干預行為評估。第三,在經典的噪聲交易模型中引入政府行為,在邏輯推演的基礎上,總結出三個理論判斷,并在實證分析中加以驗證。理論上在有政府參與的市場中,政府干預行為對市場的影響可能通過改變交易噪聲實現(xiàn),這為政府干預的影響機制研究拓展了理論依據(jù)。本文主要不足也是三點:第一,在理論分析中,把退市目標簡單化處理為“獲得投資收益”,確實過于簡單和抽象,不符合實際。實際上政府與雙重目標即投資收益和穩(wěn)定市場,甚至有更多的目標,但是,由于確定不同目標之間的權重和構建相應模型太復雜,模型構建超出了我現(xiàn)在的能力,所以,只能以后再深入研究。第二,受數(shù)據(jù)可得性的局限,在統(tǒng)計分析中,本文采用季度性數(shù)據(jù)追蹤救市資金的持股情況,但是季度性數(shù)據(jù)難以捕捉政府救市資金的具體交易時點及價格,導致救市資金的成本收益核算可能與實際情況差別較大。除以出資方證券公司的資產賬戶收益情況為補充外,要反映救市資金的真實收益需要更多的數(shù)據(jù)支撐。第三,在實證分析時,本文僅對政府救市資金的干預效果以流動性和波動性兩個標準衡量,并未考慮對市場有效性的影響;對救市資金的作用機制也僅以降低噪聲交易渠道解釋,指標選擇比較簡單。
陳雅青[4]（2019）在《深圳正方資產投資管理有限公司創(chuàng)業(yè)計劃書》文中研究表明隨著中國經濟的快速發(fā)展,高凈值人群數(shù)量及其可供支配收入也大幅增長,中國資產管理行業(yè)發(fā)展迅猛。作者因其個人發(fā)展追求與一群志同道合的朋友看到在中國從事資產管理行業(yè)的龐大發(fā)展前景,希望抓住機會在深圳創(chuàng)立一家名為正方資產的私募證券投資公司。為了解該團隊成立一家私募證券投資公司的可行性,作者通過其在MBA的學習和對行業(yè)、自身條件的深刻分析以勾畫出創(chuàng)立私募公司的各方面條件和詳細的方案。私募公司的盈利模式為通過發(fā)行管理相對價值或指數(shù)增強基金來獲得管理費收入以及業(yè)績報酬提成;同時也管理自營資金投資以從二級市場直接獲得投資收益。正方資產投研團隊有六年以上中國A股市場投資的實盤業(yè)績可查,實盤業(yè)績的年化收益率高達11%以上,團隊的學歷及工作背景良好,市場渠道豐富多樣且合作深入,與公募基金及國內第一、第二梯隊的量化私募基金等主要競爭者相比具有較強的市場競爭力。良好的背景及基礎可保證正方資產在成立初期獲得市場的關注與青睞,從而渡過對于一般私募而言最艱難的創(chuàng)始階段,保證公司能夠盡快從凈投入轉變?yōu)橛臓顟B(tài)以實現(xiàn)公司的長期發(fā)展。對于私募證券投資公司這類輕資產公司的主要成本為人力資源成本,本計劃書對公司的管理規(guī)模及投資增長、人力資源成本、租金、固定資產、日常運作耗材等各方面成本情況根據(jù)當前市場一般私募公司的情況進行假設,通過財務狀況分析可見公司成立第一年便可實現(xiàn)304萬的凈利潤,公司如保持規(guī)模的穩(wěn)定增長到第五年即可實現(xiàn)5.92億的凈利潤。如公司能夠保持業(yè)績的穩(wěn)定性則可基本實現(xiàn)規(guī)模的保持和增長,公司的長期受益和股東利潤可得到保障。本計劃書對正方資產的假設和規(guī)劃初步描繪出了成立一家私募證券投資公司的藍圖,作者將通過理論結合實際的分析與驗證,獲得成立該公司的信心并提前獲悉公司成立運作將可能面臨的問題與挑戰(zhàn),以指導我及合作團隊履行和實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)計劃,也希望可以給與有同樣想法的同行以借鑒。
劉干[5]（2018）在《基于多因子選股模型的量化投資策略研究》文中指出量化投資是利用計算機技術并且采用一定的數(shù)學模型去踐行投資理念,實現(xiàn)投資策略的過程。近年來,量化投資得到了快速發(fā)展,量化基金的增加量也遠遠超過了傳統(tǒng)投資基金。隨著人工智能技術和大數(shù)據(jù)在投資領域的廣泛應用,量化投資在未來具備著巨大的發(fā)展空間。金融資產定價是金融領域中最核心的問題,資產價格和資產內在價值的偏差在一定程度上決定了收益的大小。收益來源于承擔風險,多因子模型正是尋找并刻畫這些風險的重要方式之一。為了探尋對股票收益率具有解釋能力的風險因子,本文選取2009年1月至2013年12月作為因子篩選期,提取A股市場上所有股票的財務數(shù)據(jù)和行情數(shù)據(jù),運用統(tǒng)計檢驗的方法對18個候選因子進行有效性分析,并結合相關性矩陣對有效因子進行冗余剔除,發(fā)現(xiàn)在價值因子、成長因子、品質因子和技術因子這4類候選因子中,得到的有效因子為:市凈率、市盈率、凈利潤增長率和月?lián)Q手率。在有效因子的基礎上,利用股票打分法構建等權重多因子綜合評分模型。本文選取2014年1月至2017年12月作為樣本外檢驗期,提取A股市場上所有股票的財務數(shù)據(jù)和行情數(shù)據(jù),在每個調倉日依據(jù)此模型從市場中不斷篩選出新的投資組合,通過數(shù)據(jù)回測觀察其風險收益指標,證實了模型的有效性和實際參考價值,可以為股票投資者提供投資建議。
白利倩[6]（2016）在《券商主題基金機會來了》文中提出機構普遍認為,具有業(yè)績支撐的低估值穩(wěn)健品種券商股長期投資價值已逐漸凸顯,不少資金開始借道主題基金布局。隨著外資連續(xù)多日跑步進場,A股5月底一改此前的低迷態(tài)勢。雖然很多投資者還沒從悲觀情緒中完全擺脫出來,樂觀者卻已經發(fā)出了行情屬于"夏季攻勢"的吶喊。此番行情可以走多遠?千點反彈的概率有多大?目前來看,還是個未知的答案。
孟祥霞,徐玲[7]（2012）在《法律機制、機構投資者與公司治理——基于重慶啤酒乙肝疫苗項目分析》文中認為基于公司治理的內部機制和外部機制的分析框架,文章通過審視重慶啤酒的乙肝疫苗項目發(fā)現(xiàn),我國的法律機制的不健全造成了市場炒作氛圍,阻礙了機構投資者參與公司治理的意愿,嚴重制約了外部治理機制的功能發(fā)揮。對于制約因素,本文有針對性地提出了完善披露法規(guī)、鼓勵多類型投資者發(fā)展、限制相對持股量以及政策扶植機構投資者協(xié)調機構等建議。
潘峰,區(qū)少萍,許婷[8]（2012）在《中美投行直投業(yè)務比較分析及啟示》文中研究說明一、國內直投業(yè)務發(fā)展歷程簡述及影響2007年9月,中信證券、中金公司直投業(yè)務試點獲批,金石投資、中金佳成的成立標志著券商直投業(yè)務開閘。實際上,至20世紀90年代我國券商就以"直接投資部"的方式,產生了廣義上直投業(yè)務的雛形。我國券商直投業(yè)務先后經歷了七個發(fā)展階段（見表1）。
謝樂斌[9]（2010）在《制度變遷中的中國證券公司風險行為研究》文中指出金融是現(xiàn)代經濟的核心,證券公司是金融市場發(fā)展的核心環(huán)節(jié)。證券公司承擔企業(yè)上市推薦、證券發(fā)行、證券交易代理、證券自營投資等多項業(yè)務,是資本市場當中的最重要的中介之一。20世紀80年代以來,國際資本市場越來越不穩(wěn)定,這種不穩(wěn)定多次引發(fā)了金融危機,在世界金融危機中,許多著名的投資銀行也未能幸免于難。最近幾年中國國內證券市場持續(xù)低迷,伴隨著經營業(yè)績繼續(xù)下滑以及資金和財務狀況日趨嚴峻。證券監(jiān)督管理委員會網站數(shù)據(jù)顯示,2004年度我國證券公司為131家,2009年度我國證券公司縮小為107家,期間有多家證券公司因風險過大或經營失敗被重組、關閉和撤銷。為什么中國證券公司產生的風險如此巨大?多數(shù)觀點認為是券商內部管理混亂所致,證監(jiān)會在對南方證券實施行政接管也這樣認為。公司管理和公司治理存在聯(lián)系,但又有根本的區(qū)別,治理是管理的基礎和前提。內部管理混亂或者是公司治理缺陷可能會導致證券公司風險,但問題如此普遍和嚴重,引發(fā)我們不得不從制度層面來思考券商的治理問題。本文邏輯循序和基本框架是：首先是探討證券公司風險行為的理論基礎；其次是對證券公司制度變遷及風險行為進行歷史考察；然后在理論和現(xiàn)實的把握上,提出假說并對此進行實證研究；最后分析證券公司風險行為的制度因素并提出相關的政策建議。第一章為導論。本章首先對我國證券公司風險進行了描述,發(fā)現(xiàn)證券公司風險行為造成了整個行業(yè)的風險,以此說明選題的理論和實踐意義。其次,通過對國內外現(xiàn)有文獻綜述,找出本研究的理論基礎和切入點。并在前人諸多研究成果的基礎上,提出本研究主要準備解決的問題。最后,介紹本文的研究對象、研究范圍、研究方法、結構安排與主要創(chuàng)新點等。第二章是證券公司風險行為的理論基礎。什么是風險行為?證券公司風險行為有包括那些方面的內容?如何對證券公司風險進行測度?證券公司的風險行為跟哪些因素有關?在這些問題的基礎上,論文探討了證券公司治理及其評價指標體系,證券公司的內部控制與風險管理,以及公司治理、內部控制與證券公司風險管理的關系；分析了證券公司行為的制度環(huán)境,研究了制度變遷及制度環(huán)境因素測量的方法,最后就制度變遷、公司治理與證券公司的風險行為的關系進行了總結,為后面的研究指明了方向和提供了基礎。第三章主要是對中國證券公司制度變遷與風險行為進行考察。首先對中國證券業(yè)發(fā)展的歷史背景進行介紹,探討了中國證券公司發(fā)展的主要歷程；其次分析了中國證券公司發(fā)展的現(xiàn)狀,在發(fā)展現(xiàn)狀的基礎上對比西方國家的基本情況總結出了中國證券公司發(fā)展的主要問題；接著探討了中國經濟轉軌與制度變遷的約束條件,分析了中國證券公司行為制度環(huán)境變遷及其主要階段,并對此進行了理論解釋；最后總結了中國證券公司的主要風險類別,并對制度變遷中的中國證券公司風險行為及其影響因素進行了分析。第四章主要是對制度變遷與中國證券公司風險行為進行實證。在前面的理論分析和研究設計的基礎上,考察制度環(huán)境和公司治理對于這種風險行為的抑制作用。但由于證券公司治理數(shù)據(jù)無法取得,本文主要從橫截面的市場化相對程度差異和縱向的監(jiān)管環(huán)境變化探討制度環(huán)境,并且根據(jù)樣本期間整體監(jiān)管環(huán)境的變化,考察制度環(huán)境與證券公司風險行為的相互關系。在這一章采用Eviews軟件進行分析,由于數(shù)據(jù)的不完整和不可得僅采用資產負債率代表證券公司的風險水平,制度變量則包括市場化指數(shù)和政策虛擬變量等。第五章主要對中國證券公司風險行為的制度因素進行分析。首先分析了中國證券公司產權的制度安排,探討了產權制度缺陷對證券公司治理結構的影響；其次對中國證券公司融資的制度安排進行了考察,分析了融資制度缺陷對證券公司融資結構和能力的影響；接著分析了中國證券公司交易的相關制度安排,探討了交易制度缺陷對證券公司資金違規(guī)行為的影響；最后還對中國證券公司監(jiān)管的制度安排進行了研究,分析了監(jiān)管制度缺陷對證券公司風險管控的影響。第六章是結論與政策建議。本文通過分析發(fā)現(xiàn)經濟轉軌的中國,國有產權控股,政府隱性擔保和干預對證券公司行為的影響最為嚴重,而證券市場法律制度的不完善則使得證券公司違規(guī)和風險行為無處不在。要減少證券公司的風險行為,必須積極推動產權制度的改革,完善公司治理結構和內控機制,加強證券市場法律制度的建設。由于該問題較為復雜,許多資料也難以得到,論文在最后總結了自己的缺陷,并指出了未來的研究方向。
記者 吳玥見習記者 潘晟[10]（2008）在《機構論劍下半年A股市場》文中認為今年上半年，國際油價不斷攀升，國內CPI持續(xù)高企、貨幣政策緊縮、經濟增速放緩……宏觀因素前所未有地影響著資本市場的走勢。盡管近期國際油價有所回落，但次貸危機仍處于不斷深入的進程之中，美國經濟的“艱難時光”仍將持續(xù)數(shù)月，世界經濟的下行風險無望在近期得以緩解
二、東方證券 東方鉭業(yè)具有長期投資價值（論文開題報告）
（1）論文研究背景及目的
此處內容要求：
首先簡單簡介論文所研究問題的基本概念和背景，再而簡單明了地指出論文所要研究解決的具體問題，并提出你的論文準備的觀點或解決方法。
寫法范例：
本文主要提出一款精簡64位RISC處理器存儲管理單元結構并詳細分析其設計過程。在該MMU結構中,TLB采用叁個分離的TLB,TLB采用基于內容查找的相聯(lián)存儲器并行查找,支持粗粒度為64KB和細粒度為4KB兩種頁面大小,采用多級分層頁表結構映射地址空間,并詳細論述了四級頁表轉換過程,TLB結構組織等。該MMU結構將作為該處理器存儲系統(tǒng)實現(xiàn)的一個重要組成部分。
（2）本文研究方法
調查法：該方法是有目的、有系統(tǒng)的搜集有關研究對象的具體信息。
觀察法：用自己的感官和輔助工具直接觀察研究對象從而得到有關信息。
實驗法：通過主支變革、控制研究對象來發(fā)現(xiàn)與確認事物間的因果關系。
文獻研究法：通過調查文獻來獲得資料，從而全面的、正確的了解掌握研究方法。
實證研究法：依據(jù)現(xiàn)有的科學理論和實踐的需要提出設計。
定性分析法：對研究對象進行“質”的方面的研究，這個方法需要計算的數(shù)據(jù)較少。
定量分析法：通過具體的數(shù)字，使人們對研究對象的認識進一步精確化。
跨學科研究法：運用多學科的理論、方法和成果從整體上對某一課題進行研究。
功能分析法：這是社會科學用來分析社會現(xiàn)象的一種方法，從某一功能出發(fā)研究多個方面的影響。
模擬法：通過創(chuàng)設一個與原型相似的模型來間接研究原型某種特性的一種形容方法。
三、東方證券 東方鉭業(yè)具有長期投資價值（論文提綱范文）
（2）公允價值層級相關性、金融工具與公司治理（論文提綱范文）
| 一、引言 |
| 二、理論構建和研究假設 |
| 三、研究設計 |
| （一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源 |
| （二）變量選擇與說明 |
| （三）模型構建 |
| （四）實證結果與分析 |
| 1. 主成分分析 |
| 2. 實證分析 |
| 四、對策和建議 |
| （一）完善公允價值相關的法律法規(guī) |
| （二）改進層級分布 |
| （三）提高會計從業(yè)人員的自身職業(yè)素質 |
| （四）規(guī)范公司的治理結構 |
| 1. 優(yōu)化股權結構 |
| 2. 提高獨立董事比例 |
| （五）加強金融監(jiān)管力度 |
| 附： |
（3）中國政府股票市場救助行為研究 ——基于2015年救市行為的分析（論文提綱范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 導論 |
| 1.1 研究背景與意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 研究創(chuàng)新 |
| 1.3 論文的主要不足之處 |
| 1.4 研究結構 |
| 第二章 文獻綜述 |
| 2.1 政府救助股市的必要性研究 |
| 2.1.1 股市危機的特征 |
| 2.1.2 政府干預股票市場的利弊之爭 |
| 2.2 政府救市政策的方式及政策效應的評價 |
| 2.2.1 政府干預政策的目標及方式劃分 |
| 2.2.2 股市平準基金的設立 |
| 2.2.3 政府干預股市的政策效應 |
| 2.3 中國政府干預股票市場行為研究總結 |
| 2.3.1 中國政府干預股市的必要性研究 |
| 2.3.2 中國政府歷次干預股市的方式及影響分析 |
| 2.3.3 2015年中國股市崩盤的成因分析 |
| 2.3.4 中國政府救市行為的理論研究與不足 |
| 2.3.5 中國政府救市行為的實證研究與不足 |
| 2.4 政府股市干預策略的處置理論探究 |
| 2.4.1 政府干預措施退市的必要性 |
| 2.4.2 政府干預措施的退出困境 |
| 2.4.3 中國政府救市行動的后處置研究進展 |
| 2.5 文獻評述 |
| 第三章 各國(地區(qū))政府股市救助政策的比較 |
| 3.1 自由放任走向積極干預的美國股市 |
| 3.1.1 “黑色星期四”:自由放任主義 |
| 3.1.2 “黑色星期一”:建立熔斷機制 |
| 3.1.3 2000年互聯(lián)網泡沫:交易制度改革 |
| 3.1.4 2008年金融危機:不良資產救助計劃 |
| 3.1.5 2020年股市崩盤:無限量量化寬松 |
| 3.2 股市平準基金盛行的亞洲市場 |
| 3.2.1 日本經濟泡沫與非傳統(tǒng)貨幣政策 |
| 3.2.2 1997年東南亞金融危機與政府注資 |
| 3.2.3 俄羅斯金融危機與政府借貸 |
| 3.2.4 1998年中國香港金融危機與盈富基金 |
| 3.2.5 中國臺灣股市危機與股市平準基金 |
| 3.3 中國大陸的股市干預史 |
| 3.3.1 中國2015年以前的歷次股市干預 |
| 3.3.2 2015年中國政府救市計劃簡介 |
| 3.3.3 中國政府的股市干預措施總結 |
| 3.4 各國(地區(qū))政府救市政策對比 |
| 小結 |
| 第四章 中國政府入市的理論分析 |
| 4.1 噪聲交易模型在中國股市的適用性 |
| 4.2 入市模型基本假設 |
| 4.3 無政府干預的市場均衡 |
| 4.4 政府股市干預的行為及其目標 |
| 4.5 政府干預下的市場均衡 |
| 4.6 政府入市效應的理論假說 |
| 小結 |
| 第五章 中國政府救市資金運行的統(tǒng)計分析 |
| 5.1 救市資金持股統(tǒng)計 |
| 5.1.1 持股規(guī)模 |
| 5.1.2 持股結構 |
| 5.2 救市資金動態(tài)追蹤 |
| 5.2.1 持股規(guī)模變動 |
| 5.2.2 持股結構調整 |
| 5.3 救市資金持股指數(shù)編制 |
| 5.3.1 指數(shù)計算說明 |
| 5.3.2 救市資金整體持股指數(shù) |
| 小結 |
| 第六章 中國政府救市效果的實證檢驗 |
| 6.1 救市資金對市場流動性的影響 |
| 6.1.1 流動性衡量及假設 |
| 6.1.2 模型設定與變量說明 |
| 6.1.3 變量說明及樣本描述性統(tǒng)計 |
| 6.1.4 DID流動性實證結果 |
| 6.1.5 穩(wěn)健性檢驗 |
| 6.2 救市資金對市場整體波動性的影響 |
| 6.2.1 模型設定及假設 |
| 6.2.2 樣本描述性統(tǒng)計 |
| 6.2.3 序列平穩(wěn)性檢驗 |
| 6.2.4 GARCH模型檢驗結果 |
| 6.3 救市資金對個股波動性的影響 |
| 6.3.1 模型設定及假設 |
| 6.3.2 樣本描述性統(tǒng)計 |
| 6.3.3 固定效應面板回歸檢驗結果 |
| 6.3.4 GMM穩(wěn)健性檢驗 |
| 6.4 救市資金的影響機制分析 |
| 6.4.1 噪聲交易的量化 |
| 6.4.2 噪聲交易機制檢驗 |
| 小結 |
| 第七章 中國政府股市救助資金退出策略(后處置)研究 |
| 7.1 中國政府退市策略的理論研究 |
| 7.1.1 退市模型設定 |
| 7.1.2 定義均衡策略 |
| 7.1.3 退市均衡策略求解 |
| 7.1.4 兩期模型下的政府退市策略設計 |
| 7.1.5 政府退市模型的政策含義 |
| 7.2 救市資金退市的現(xiàn)實依據(jù) |
| 7.2.1 收益率估算方法 |
| 7.2.2 救市資金初始成本核算 |
| 7.2.3 救市資金累計收益率核算 |
| 7.2.4 救市資金與A股股指收益比較 |
| 7.2.5 救市資金收益橫向比較 |
| 小結 |
| 第八章 研究總結與政策建議 |
| 8.1 研究結論 |
| 8.2 政策建議 |
| 參考文獻 |
| 學位論文評閱及答辯情況表 |
（4）深圳正方資產投資管理有限公司創(chuàng)業(yè)計劃書（論文提綱范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 緒論 |
| 第一節(jié) 研究背景及意義 |
| 一、選題背景 |
| 二、本課題研究意義 |
| 第二節(jié) 研究框架與方法 |
| 一、課題研究框架 |
| 二、研究方法 |
| 第二章 理論基礎 |
| 第一節(jié) 行業(yè)概念及現(xiàn)狀 |
| 一、行業(yè)基本概念 |
| 二、行業(yè)現(xiàn)狀及運作模式 |
| 第二節(jié) 創(chuàng)業(yè)管理理論 |
| 一、商業(yè)計劃書的“6C要素” |
| 二、Timmons創(chuàng)業(yè)過程理論 |
| 第三節(jié) 市場營銷及競爭戰(zhàn)略理論 |
| 一、市場細分及定位理論 |
| 二、波特五力分析模型 |
| 第三章 外部環(huán)境與需求分析 |
| 第一節(jié) 宏觀環(huán)境PEST分析 |
| 一、政治環(huán)境分析 |
| 二、經濟環(huán)境分析 |
| 三、社會環(huán)境分析 |
| 四、科技環(huán)境分析 |
| 第二節(jié) 行業(yè)環(huán)境分析 |
| 一、現(xiàn)有競爭者之間的競爭 |
| 二、潛在進入者的威脅 |
| 三、替代產品或服務的威脅 |
| 四、供應商議價能力 |
| 五、買方議價能力 |
| 第三節(jié) 客戶需求分析 |
| 一、高凈值人群快速增長 |
| 二、中國資本市場對外開放程度加大 |
| 第四章 公司實力與競爭力分析 |
| 第一節(jié) 公司核心團隊及公司建設 |
| 一、公司核心團隊成員介紹 |
| 二、公司組織架構及各部門職責 |
| 三、公司愿景、價值觀和企業(yè)文化 |
| 四、公司管理體系及制度 |
| 第二節(jié) 公司投資策略及產品介紹 |
| 一、產品策略介紹 |
| 二、產品類型介紹 |
| 第三節(jié) 市場機會及細分定位 |
| 第四節(jié) 公司運營及管理方案 |
| 一、產品業(yè)績的提升 |
| 二、管理規(guī)模擴展 |
| 第五節(jié) 競爭力分析 |
| 一、正方資產與公募基金的比較 |
| 二、正方資產與私募基金的比較 |
| 第五章 公司財務分析 |
| 第一節(jié) 財務假設 |
| 一、公司管理規(guī)模及收入假設 |
| 二、公司支出假設 |
| 第二節(jié) 公司財務報表 |
| 一、利潤表 |
| 二、現(xiàn)金流量表 |
| 三、資產負債表 |
| 第三節(jié) 公司財務狀況分析 |
| 第六章 公司戰(zhàn)略與風險分析 |
| 第一節(jié) 公司戰(zhàn)略定位與分析 |
| 一、短期目標(1-2年) |
| 二、中期目標(3-5年) |
| 三、長期目標(5-10年) |
| 第二節(jié) 風險識別與影響分析 |
| 一、政策風險 |
| 二、市場風險 |
| 三、競爭對手風險 |
| 四、信任風險 |
| 第三節(jié) 風險防范措施 |
| 一、事前風險識別與抗風險能力分析 |
| 二、事中風險應對手段及資源 |
| 三、事后風險應對經驗借鑒 |
| 第七章 結論與決策建議 |
| 參考文獻 |
| 致謝 |
（5）基于多因子選股模型的量化投資策略研究（論文提綱范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 緒論 |
| 1.1 研究背景與意義 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意義 |
| 1.2 研究思路與結構 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 本文結構 |
| 1.2.3 技術路線圖 |
| 第2章 文獻綜述及理論分析 |
| 2.1 文獻綜述 |
| 2.1.1 國外文獻綜述 |
| 2.1.2 國內文獻綜述 |
| 2.1.3 文獻評述 |
| 2.2 量化投資理論發(fā)展脈絡 |
| 2.3 多因子選股模型的理論基礎 |
| 2.3.1 有效市場假說 |
| 2.3.2 資本資產定價模型CAPM |
| 2.3.3 套利定價理論APT |
| 2.3.4 Fama-French三因子模型 |
| 2.4 本章小結 |
| 第3章 多因子選股模型綜述 |
| 3.1 多因子選股模型介紹 |
| 3.1.1 基本定義 |
| 3.1.2 基本特點 |
| 3.1.3 模型優(yōu)勢 |
| 3.2 多因子模型構建流程 |
| 3.3 多因子選股模型的構造方法 |
| 3.3.1 打分法 |
| 3.3.2 回歸法 |
| 3.3.3 模型的選取 |
| 3.4 多因子選股模型的績效評價 |
| 3.4.1 市場基準指數(shù)的選取 |
| 3.4.2 收益率評價指標 |
| 3.4.3 風險度評價指標 |
| 3.5 本章小結 |
| 第4章 多因子模型的有效因子選取與實證檢驗 |
| 4.1 數(shù)據(jù)選取與參數(shù)設置 |
| 4.1.1 數(shù)據(jù)的選取 |
| 4.1.2 滯后處理 |
| 4.1.3 持倉時間的處理 |
| 4.2 候選因子的選取 |
| 4.3 有效因子的檢驗 |
| 4.4 有效因子冗余剔除 |
| 4.5 本章小結 |
| 第5章 多因子選股模型的建立及實證分析 |
| 5.1 模型及其參數(shù)的設定 |
| 5.1.1 模型的建立 |
| 5.1.2 多因子模型參數(shù)規(guī)則的確立 |
| 5.2 投資組合的選取 |
| 5.3 模型的評價 |
| 5.4 本章小結 |
| 第6章 總結與展望 |
| 6.1 全文研究總結 |
| 6.1.1 總結 |
| 6.1.2 不足之處 |
| 6.2 未來展望 |
| 6.3 政策啟示 |
| 參考文獻 |
| 附錄A:投資組合列表 |
| 附錄B:Python語言回測代碼 |
| 致謝 |
（7）法律機制、機構投資者與公司治理——基于重慶啤酒乙肝疫苗項目分析（論文提綱范文）
| 一、文獻綜述 |
| 二、案例分析 |
| (一) 高風險投資與內部控制環(huán)境 |
| 1.乙肝疫苗項目過度投資。 |
| 2.董事會實際控制權高度集中。 |
| 3.缺乏風險評估。 |
| 4.控制活動存在空白。 |
| (二) 信息披露過載與披露法規(guī)的不完備性 |
| 1.信息披露問題: |
| 2.透視過載披露: |
| (三) 機構投資者與市場機制的失效 |
| 1.重啤機構投資者的異質性。 |
| 2.機構投資者: |
| (1) 投機者的合謀。 |
| (2) 價值投資者的合謀。 |
| (四) 游資散戶與投資者保護不足 |
| 1.重啤: |
| 2.寬容的游資與散戶: |
| 三、進一步分析 |
| 四、政策建議 |
| (一) 針對披露過載, 完善披露相關法規(guī) |
| (二) 鼓勵流動性需求低的機構投資者發(fā)展 |
| (三) 由限制持股比例改為限制相對持股量 |
| (四) 對機構投資者協(xié)調機構產生與發(fā)展進行政策扶植 |
（9）制度變遷中的中國證券公司風險行為研究（論文提綱范文）
| 論文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 導論 |
| 第一節(jié) 研究背景和問題的提出 |
| 第二節(jié) 國內外研究現(xiàn)狀 |
| 第三節(jié) 研究思路、主要內容與研究方法 |
| 第四節(jié) 創(chuàng)新與不足 |
| 第二章 證券公司風險行為的理論基礎 |
| 第一節(jié) 證券公司風險行為界定 |
| 第二節(jié) 公司治理與證券公司風險管理 |
| 第三節(jié) 制度環(huán)境、公司治理與證券公司風險行為 |
| 第四節(jié) 本章小結 |
| 第三章 制度變遷中的中國證券公司風險行為 |
| 第一節(jié) 中國證券業(yè)的歷史沿革 |
| 第二節(jié) 中國證券公司發(fā)展現(xiàn)狀及問題 |
| 第三節(jié) 中國證券公司風險行為的制度環(huán)境及其變遷 |
| 第四節(jié) 制度變遷中的中國證券公司風險行為 |
| 第五節(jié) 本章小結 |
| 第四章 制度變遷對中國證券公司風險行為影響的實證研究 |
| 第一節(jié) 研究背景 |
| 第二節(jié) 研究設計與假說 |
| 第三節(jié) 樣本選擇與變量定義 |
| 第四節(jié) 實證分析和結果 |
| 第五節(jié) 本章小結 |
| 第五章 中國證券公司風險行為的制度分析 |
| 第一節(jié) 產權制度缺陷與證券公司治理結構 |
| 第二節(jié) 融資制度缺陷與證券公司融資結構和能力 |
| 第三節(jié) 交易制度缺陷與證券公司資金違規(guī)行為 |
| 第四節(jié) 監(jiān)管制度缺陷與證券公司風險管控 |
| 第五節(jié) 本章小結 |
| 第六章 結論與政策建議 |
| 第一節(jié) 主要結論 |
| 第二節(jié) 政策建議 |
| 第三節(jié) 研究展望 |
| 附錄 |
| 參考文獻 |
| 后記 |
四、東方證券 東方鉭業(yè)具有長期投資價值（論文參考文獻）
- [1]加大對投資者教育保護力度 寧夏評選“最美投教人”[N]. 李立平. 證券日報, 2021
- [2]公允價值層級相關性、金融工具與公司治理[J]. 許永斌,鄭智勇. 會計之友, 2021(19)
- [3]中國政府股票市場救助行為研究 ——基于2015年救市行為的分析[D]. 王曉丹. 山東大學, 2020(02)
- [4]深圳正方資產投資管理有限公司創(chuàng)業(yè)計劃書[D]. 陳雅青. 廈門大學, 2019(02)
- [5]基于多因子選股模型的量化投資策略研究[D]. 劉干. 天津大學, 2018(06)
- [6]券商主題基金機會來了[J]. 白利倩. 理財, 2016(07)
- [7]法律機制、機構投資者與公司治理——基于重慶啤酒乙肝疫苗項目分析[J]. 孟祥霞,徐玲. 經濟理論與經濟管理, 2012(11)
- [8]中美投行直投業(yè)務比較分析及啟示[A]. 潘峰,區(qū)少萍,許婷. 創(chuàng)新與發(fā)展：中國證券業(yè)2012年論文集, 2012
- [9]制度變遷中的中國證券公司風險行為研究[D]. 謝樂斌. 華東師范大學, 2010(11)
- [10]機構論劍下半年A股市場[N]. 記者 吳玥見習記者 潘晟. 上海金融報, 2008